兆豐第一基金十二月份經理人評論

市場持續關注FED升息態度及經濟衰退議題，且電子股營運依舊低迷，包括通膨惡化對終端消費的打擊及代工廠無法將高原料成本轉嫁現象已充斥各產業，而占台灣權值高的半導體產業， 1H23庫存調整仍持續。

因電子股占指數約當6成，判斷1H23指數偏區間(14,000-16,000)(2022年18,619點的高點修正至12,629點，以反彈0.382及0.5試算，約當年線位置)。近期觀察重點為1月中旬台積電法說會，針對庫存及展望之說法。目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股) ，及績優權值類股，尚為基金佈局方向不變。另台版晶片法案受惠之半導體、 IC設計相關、中國疫情鬆綁受惠股、強韌電網重電設備股及還稅於民消費受惠股，則將擇點逢低佈局。