兆豐萬全基金九月份經理人評論

AI晶片先進封裝為半導體廠近年積極投入的重點領域。 AI伺服器提升資料中心高速傳輸需求，相關產業將持續受惠資料中心頻寬需求提升。隨三星減產發酵， 2023下半年供給明顯減少，而下半年傳統旺季需求提升，供需比轉為負，供不應求狀況將有助庫存消化。

根據中汽協會數據， 8月新能源汽車銷量84.6萬輛，年增27%，市占率攀升至32.8%。大陸車市已見回溫，美國客戶庫存去化近尾聲。電動車高功率應用，帶動導線架設計趨於複雜：在高功率、高溫、震動的環境，隨之產生的散熱與可靠度要求，帶動功率導線架的加工程序變多，使得導線架的設計難度提高，有利導線架銷售單價與毛利率提升。

持股布局持續往AI相關受惠產業、半導體高效傳輸、先進封裝設備、記憶體產業、中國電動車產業供應鏈，受惠汽車產業復甦的橡膠輪胎產業，相關類股為持股重心。