華南永昌永昌基金六月份經理評論

6 月歐洲央行啟動 2019 年以來首度降息，將基準利率調降 1 碼。而 FOMC 會議及台灣央行維持利率不變，台股隨美國科技股再創新高，電子金融傳統同步發力，帶領加權來到 23400 的天價位置。總體來說，台灣就業穩定，失業率在近 24 年低檔，支撐民間消費成長動能。 5 月出口部分，金額略微下滑，惟因 AI 需求熱絡，資通訊出口金額仍有 90 億美元以上，其餘整體復甦較為緩慢。訂單方面， AI 相關零組件仍供不應求，電子產品與資通信產品將作為外銷訂單主要接單動能，全球終端需求緩慢復甦，廠商庫存回補力道加大，然廠商投資仍偏保守。 5 月景氣燈號分數持平在 35 分，燈號續呈黃紅燈，出口復甦力道已傳導至製造業，台灣景氣復甦格局不變。主配半導體、重電、 AI 相關及營建金融。利用大盤高檔震盪走高時調降電子比重及增加重電配置。基礎電子部位聚焦 AI 實際受惠者，佈局 2024 營收獲利成長之半導體、 AI PC 及非電部分聚焦重電綠電及營建金融等相關產業。