國泰小龍基金一月份經理人報告

台股加權指數當月份報酬率-0.23%，其中電子指數報酬率+1.72%， 金融類股報酬率-2.76%，非金電報酬率-3.89%。上市上櫃市場買 賣超：外資買超434.35億元，投信買超407.43億。期貨部份月底 外資淨空單約16249口，較前月持平。總經濟數據方面，美國 23Q4實質GDP年增率(SA)3.1%，前值2.9%。美國12月核心CPI年 增率3.9%，遜於市場預期3.8%，前值為4.0%。美國12月非農就業 21.6萬人，優於預期17萬人，前值為17.3萬人。美國1月密大消費 者信心指數78.8，優於預期70.0，前值為69.7。整體經濟數據顯示， 美國消費信心開始轉強，顯示市場對於Fed停止升息後，美國十年 期公債殖利率領先反應已跌破4%水準，市場預期整體消費力道可 望回溫。核心CPI降至3.9%，市場預期23H2可望達到Fed通膨2% 的水準。股票市場反應通膨循環結束利多。科技類股短線受到 SuperMicro與Nvidia財報展望佳激勵，短線漲高，慎防年節前賣 壓，策略上汰弱留強，仍看好2024年台股表現。

未來展望與佈局:通膨問題已受到控制，產業面上尋找實質AI受惠 個股，個股若有下跌將逢低佈局，尋找2024年相對成長性較佳或 於第一季淡季表現較佳之個股。