統一大龍騰中國基金五月份市場回顧與操作策略

美、台AI概念股隨Nvidia執行長黃仁勳來台、 Computex掀起話題續強，後續將觀 察Computex展後科技股是否利多出盡，以及AI PC推出後的市場銷售熱度。

中國市場部分，隨今年初農曆假期後一系列救市措施，如中國證監會禁止不理性 拋售、禁止機構透過指數期貨放空A股，配合人行降息，以及國企啟動購房轉租 緩解商品房市場壓力等，上述措施預期於未來半年逐步發揮成效，加上中國官方 自4月來多次支持中國央行在次級市場購買國債以提升流動性，似為中國版QE鋪 路，料陸股2024年，尤其下半年行情可期。

操作上，維持看好關鍵設備/材料國產自主、 AI相關、醫藥、重新補庫的消費電子 族群，以及具產業壟斷地位並具有政策任務之國央企為優先投資，持股水位則 將逢高適當獲利了結，小幅降至80-85%。

布局重點領域：

 1.中國持續擴大對一帶一路國家影響力，故投資參與一帶一路政策的關鍵原料 及基建設備國央企。

2.全球新能源車、充電樁滲透率仍低，中國在新能源車領域為領導者，關注產業 鏈中零部件投資機會。

3.消費電子去化庫存即將結束，擇其中特定概念布局。

4.中國推動半導體產業，國產替代以增強自主算力為確定方向，將布局明確受 惠者。

基金看好類股如下：

一帶一路/國產自主：持股8%。

原物料：持股11%。

新能源：持股19%。

科技：持股29%。

其他：持股25%。