統一全球智聯網AIoT基金二月份市場回顧與操作策略

1.2024開年總經數據呈現了經濟熱絡而物價漲勢緩和的良好表現，全球股市延續 去年熱絡的氛圍，在人工智能題材的發酵下，多數科技巨頭強勢上漲也帶動科 技類股率續創新高，市場更傾向相信美國經濟將會是「不著陸」的復甦型態。

2. A股2月在LPR利率超預期下調後迎來一波反彈行情，此外， A股企業正開始嘗 試股份回購註銷，這正是美股過去10年多頭的標誌性手段。另中國的新能源 車、光伏等3月排產開始環比大增，製造業復甦將提供A股持續上行的動能。

3.在降息預期的背景下，將重新關注利率敏感的行業，像是SAAS軟體服務業、新 藥行業、 Fintech等。人工智能依舊是基金的底倉配置，主要是ChatGPT引爆對 算力的投資熱情，建構大模型需要巨大的算力基礎，衍生更多的先進製程晶片 需求，像是GPU或ASIC，基金已經在硬件有所布局，並關注演算法公司、傳輸 部件、存儲部件的商機。特斯拉人形機器人已起步，布局其供應鏈。

4.看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，除了電 動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統改造也是 刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發展， 都是基金側重調研的方向。

5.由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣運 算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而高速 運算行業需求持續高增長。

基金看好類股如下：

主要持股為電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、雲安全、高速運算晶片、 PCB、晶圓 代工、電子零組件、電商SAAS、 AI廣告投放、 EMS、成品油運輸等。