聯邦精選科技基金四月份操作策略

4月來看，台股在營建、資產及金融全面上漲，部分傳產股亦有落後補漲的跡象，台股在站穩二萬點的情況下，盤勢較趨止穩，目前仍是多頭格局不變。短期盤面仍維持高檔震盪，5月操作選股不選市，前述資金集中的族群則須慎防資金撤出的骨牌效應。

針對2024年看好的5項產業：
(1)晶圓代工-短期產能雖轉鬆，但中長期展望仍佳，先進製程仍占有領先地位。 (2)手機產業-手機庫存調整結束、iPhone15熱賣與華為手機重回市場，將帶動上下游零組件需求成長。 (3)記憶體產業-隨著原廠減產效應發酵，預計報價將在113年緩步走升，供需問題將逐漸好轉。 (4)AI應用-生成式AI崛起，LLM需求看增，帶動各大CSP業者投入資源，未來5年CAGR+27%。 (5)餐飲觀光-兩岸觀光政策近期破冰開放，促進餐飲觀光產業業績恢復。

配置方向以少數成長動能強勁的AI、HPC以及受惠AI的伺服器OEM，還有部分手機相關之消費電子族群為主，以期望超越大盤表現。
選股條件：(1) 受惠於生成式AI趨勢下，GPU或AI ASIC相關標的，如ASIC族群；(2)AI 伺服器相關零組件；(3) 受惠新平台發表的高階載板；(4)受惠美國通訊大基建的網通族群；(5)兩岸觀光旅遊恢復正常交流下的餐飲觀光類股。