統一大龍印基金六月份市場回顧與操作策略

在資金行情推動下的估值修復告一段落，市場對總經數據解讀將回復正常，回 歸個股財報表現。

FED未來向上升息的空間有限，在利率峰值可預測性越來越高之情況下，接下 來美股投資主軸將會由公債、防禦性類股逐漸移轉到成長類股。

觀察近期報告顯示，AIserver需求來自四面八方，且輝達不斷往其他OSAT場 尋求擴增產能，若拉長時間到2024年底，台積電CoWoS不見得就是產能瓶 頸，各供應鏈出貨量可能都還有上修空間。因此，AI還是絕對主流，除了浮出 檯面的受惠者外，也會持續尋找尚未發掘的受惠族群，並將是布局核心。

近期有美國訪中、俄羅斯內鬥等國際政治變化，不過反應到黃金、原油、美 元、VIX指數等商品，波動仍數正常，預期不會出現大事，但會持續觀察美中 關係是否持續緩和、烏俄戰爭能否快速劃下終點。若情勢往正面發展，站在投 報比角度，會考慮重新加碼陸股。

區域及產業配置：

1.中國：A股持股11%，港股3%，看好內需消費、基建、石化等相關類股。

2.印度：持股13%，看好受農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍頭 公司，包括IT服務、銀行、非銀金融、基建、原物料、消費、電力等。

3.台灣：持股40%，看好半導體、AIserver、內需消費、汽車、軟體、生技、 綠能等。