統一全球智聯網AIoT基金五月份市場回顧與操作策略

美國債務上限與銀行業危機有望平穩度過，通膨數據的反覆亦逐漸被市場定 價，只要單月的數據不出現較大的誤差，就不會引起騷動，而從歐洲通膨數據 進一步大幅滑落的變化來看，預期美國物價跟進下行的趨勢明確，而零售行業 的疲弱可能使美國在2023年中開始迎來溫和的經濟衰退。

高速運算如預期提前復甦，主要是ChatGPT引爆對算力的投資熱情，建構大模 型需要巨大的算力基礎，衍生更多的先進製程晶片需求，像是GPU或ASIC，基 金已經在硬件有所布局，正在關注演算法公司、傳輸部件、存儲部件的商機。

持續看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學， 除了電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統 改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健 全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、 IOT物聯網、雲端、邊緣 運算、元宇宙等都是主流趨勢，從美股表現也可看出消費性電子成長疲弱，而 高速運算行業需求持續高增長。

主要持股分布於電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、雲安全、高速運算晶片、 儲能逆變器、晶圓代工、電子零組件、電動車、雲存儲服務、 AI廣告投放、成 品油運輸、化肥等。