台中銀TAROBO機器人量化中國基金6月淨值下降3.9%，低於滬深300下降3.0*。全球市場方面，3月政治與選舉事件席捲全球市場。歐洲議會大選中極右翼派崛起，促使法國總統意外宣佈解散國會並提前舉行大選，英國同樣於7/4提前舉行下議院大選，這些政治不確定性交錯，導致全球市場面臨震盪。避險情緒激增引發資金湧入美國國債市場，並推動科技股持續上漲。中國市場方面，市場關注美國新任總統上台後可能帶來的出口不確定性影響，本月市場情緒依舊保守，導致中國股市和匯市同步走低。自Computex以來，科技股持續表現強勢，費城半導體指數在上月大漲9.6%*之後本月續漲7.1%*，亞洲科技股隨之走高，但在美國加徵關稅的陰影下，中國科技股雖大幅跑贏滬深300指數，但仍落後於全球同類股票。受此影響，本月A股電子硬體與半導體指數上漲4.1%*，表現優於滬深300的下跌3.0%*，本月股票多頭策略貢獻正0.4%。本基金參考TAROBOAI量化模型建議，持續維持相對保守的策略。本基金避險策略目前以科技行業占比高的指數期貨作為短期避險工具，本月因Computex帶動科技股走強，以及Nvidia本月大漲12.9%*創歷史新高，導致該指數上漲9.3%*，本月整體避險策略合計貢獻負4.3%。展望未來，全球市場方面，儘管近期美國經濟數據好壞不一，但聯準會官員在6月會議上仍保持鷹派立場。利率點陣圖也如市場預期，對今年降息預估由原先的3次大幅縮減至1次，反映該行在短時間內仍不急於行動。另一方面，美國大選前地緣政治的負面影響仍可能持續，全球保護主義興起，中美貿易摩擦難以在短時間內緩解。中國方面，7月份即將召開三中全會，預期政策面上不會有大規模的刺激，通貨緊縮的現狀難言改善，預計市場維持選股不選市，同時謹慎觀察即將公佈的企業業績。TAROBOAI量化模型建議的投資重點包含高科技製造業、可再生能源與供應鏈安全、綠色產業等相關產業較具長期投資機會。內憂外患未解之際，選股不選市，本基金依TAROBOAI量化模型建議持續保守以對，將持續關注基本面良好的企業，並找尋估值回落的標的。本基金以69.3%的避險比例（相對於多頭部位）抵禦市場波動，目前避險策略著重在以科技行業佔比高的其它指數期貨為主，本月本基金整體槓桿上升4.6%。