隨著中央經濟工作會議後官方陸續推出政策，預計從2022年Q1開始政策層面將逐步落實。地方政府專項債提前下達，延續去年三季度以來快速發行的節奏，預期2022年Q1將是全年政策環境最寬鬆的時期，政策不斷落實、總體經濟預期改善和充裕的市場流動性有望形成共振，將推升市場的風險偏好。從穩經濟角度來看，新基建、穩地產和促消費是最主要的三個方向，配置上仍以雙碳政策的新能源汽車產業鏈、光伏及光伏建築一體化為選股主軸。且逐步增配因成本和供應鏈壓制的中下游製造之汽車零部件、家電等消費行業。