國泰美國ESG基金十月份經理人報告

2024年10月美國股市因重要科技個股陸續公布財報， 指數 表現較為震盪。 利率方面， 市場預期下次聯準會會議(11/7)將宣 布降息一碼， 利率降至4.50%-4.75%。 財報方面， 微軟、 谷歌、 Meta及亞馬遜財報顯示資本支出將持續投資在AI相關領域， 惟 AMD財報AI財測雖上調， 但給出下季營收展望小幅不如預期。 11月下旬輝達將公佈財報， 市場關注新產品量產進度。 美債十年 期殖利率升至3.80--4.30%之間， 恐慌指數則維持在19-21水位。 重要經濟數據部分， 美國9月個人消費支出物價指數(PCE)年增 2.1%， 創2021年初以來新低， 符合市場預期， 前值自2.2%小幅 上修至2.3%。 總計整月美國四大指數漲跌互見， 道瓊工業指數上 漲0.69%， S&P500指數下跌0.99%， 那斯達克指數下跌0.52%， 費城半導體指數下跌4.37%。

至10/30止持股比例為91.53%， 符合美國ESG基金契約定義的相關持 股比例為77.22%， 整體持股部位的加權平均評級在A以上。 近期財報及即 將來臨美國總統大選將影響股市波動度， 後續會依市場變化彈性調整持股 及配置。 美國ESG基金以MSCI ESG高評級個股為持股重心， 持續關注焦 點包括聯準會利率決策， 地緣政治局勢變化， 美國10年債殖利率及VIX指 數變化、 美國各項總體經濟數據、 政府政策等。