統一全球新科技基金七月份市場回顧與操作策略

美國第二季GDP成長意外回升，支持市場對於軟著陸預期，且FED密切關注 的通膨指標核心PCE放緩至4.1%；美國第二季聘雇成本指數增速創兩年來最 慢，反映美國勞動力市場正逐漸降溫，帶動通膨持續下滑。通膨降溫、失業率 低檔，給予FED貨幣政策彈性，目前市場預計9、 11月的會議升息機率不高； 目前FED利率決策對於市場影響力不大，市場關注重點將落在就業狀況及企業 獲利趨勢，全球股市仍將維持穩健走高態勢。

七月全球科技股震盪，截至目前為止，第二季財報優於市場預估，但展望並沒 有給市場太大驚喜，使財報過後呈現下跌格局。 Google/META財報顯示美國 經濟強勁，帶動廣告營收呈現QoQ/YoY同步回升； TSMC/ASML財報則好壞參 半，使半導體產業在今年股價強勁漲勢後進入短期調整；微軟下一季雲端營收 成長預計維持25~26%，無明顯加速，使股價進入調整。但科技產業獲利成長 最壞狀況已過格局並沒有改變，預計全球科技股可望在AI趨勢帶動下，驅動獲 利長期成長。

基金持股維持90%上下；主要佈局AI Server、資料中心等產業。主要區域佈 局台灣、日本及中國等，受惠AI供應鏈及FA相關領域。因應FED升息進入尾 聲，逢低佈局低評價的雲端及資訊安全等。