2022年以來，高通膨及全球央行鷹派退場擔憂牽動全球金融市場劇烈波動，美國十年期公債殖利率急速彈升至1.86%(1/19)，引發金融資產評價面重新校準。
富蘭克林證券投顧表示，多項指標顯示這波經濟週期比過去的復甦週期更熱、更短，但短期經濟衰退的風險仍低。因應2022年新冠疫情發展、總體經濟環境和政策方向的轉變，與其費心猜測聯準會的升息時點，不妨做好資產配置，並以多元分散策略掌握長線趨勢商機，其中看好全球基礎建設產業擁有三大優勢，包括提供穩定的股利收益、實體資產抗通膨、受惠綠色經濟政策商機，可列為金虎年紅包行情的布局優選。
美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人尼克．蘭利表示，在總體經濟存在眾多不確定的環境，企業未來盈餘和成長的可預測性就顯得格外關鍵，在這種環境下，基礎建設和公用事業類股表現將優於其他股票。預期2022年將面臨經濟成長放緩及高通膨環境，基礎建設產業不僅防禦、防禦中更帶有成長利基，觸媒包括低碳經濟轉型趨勢帶動更多基建投資、美國基礎建設法案將加速電力傳輸網路發展。此外，相較於許多股票挾熱門主題上演本夢比行情，利率上揚引發評價面調整壓力較大，許多基礎建設公司的評價面仍被低估，加上具備高股利率及穩定現金流量支撐，可望吸引投資人青睞。
另一方面，富蘭克林證券投顧指出，美國拜登政府一月中正式公布去年通過的1兆美元基礎建設法案的實施內容，包括未來五年投入270億美元修補及更新高速公路、74億美元改善下水道系統、興建50萬座電動車充電站、補助中低收入戶寬頻連網和獎勵替代能源產業等，可望陸續展現在相關基礎建設公司的營運表現上。
尼克．蘭利表示，為了達到2050年淨零碳排放目標所帶動大規模資本投資，未來25~30年期間必須投入數十兆美元，這不僅發生在傳統的公用事業產業，也出現在電力傳輸、瓦斯傳輸、甚至在使用者付費資產，發電、使用能源、人們和貨品在社會中的移動方式都將出現重大變化。由於目前許多國家政府的財政狀況不佳、債務負擔沉重，需要民間資金參與來進行基礎建設投資，讓投資人可以透過投資上市基礎建設股票參與這項長線商機。更多資訊:
https://bit.ly/3mPWVUA
美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)基金績效(%)
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基金名稱/績效%
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三個月
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六個月
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一年
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兩年
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三年
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波動
風險
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A類股歐元累積型 |
9.97
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12.22
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18.48
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13.21
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43.88
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15.52
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境外基礎設施主題股票型基金平均 |
1.57
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2.42
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10.79
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8.59
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29.32
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14.74
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排名/檔數 |
1/5
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1/5
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2/5
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2/5
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2/5
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4/5
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資料來源：理柏資訊，原幣計價，統計至2021/12/31，波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差，波動風險排名居前代表波動風險較低。基金過去績效不代表未來績效之保證。
【以下為投資警語】
本資料提及之經濟走勢預測，不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。中國警語：指掛牌於大陸及香港等地區中國企業之投資比重，現階段法令規定境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限，直接及間接投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%，另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券，投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。
新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
本基金主要配息來源為股息收益，境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(
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◎增益配息型類股:
股票型基金之配息來源為基金投資標的所配發之股票股利，因投資標的股利發放頻率及日期不一，造成基金每月收到之股票股利收入將不平均。若當期收到投資標的之股利收入大於預計配息率，則基金僅由股利收入發放配息。若當期收到投資標的之股利收入低於預計配息率，則投資經理人得利用前期保留之股利收入，於必要時，亦得自本金配息，使配息率穩定。投資經理人將定期審視視投資標的股利率水準及基金績效而調整配息率，使基金配息率貼近股利率，避免配息過度侵蝕本金之情形。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
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