華南永昌永昌基金十月份經理評論

11月FOMC 會議維持利率不變，因近期金融狀況與信貸趨緊，美債殖利率劇烈波動，使 FED 未來再升息機率大幅降低，美國 10月就業數據放緩亦更強化利率見頂預期。國內 10 月製造業 PMI 指數 47.1，新增訂單客戶存貨仍處正值， 9月景氣燈號已轉為黃藍燈，結束連 10 個月的藍燈，製造業生產活動持續恢復，外銷受惠於 AI、手機等應用轉強。企業獲利下修結束轉而向上，台積電法說 2024 年展望內容偏正向、 Capex 持平，台股整體企業獲利有望轉升，相對看好 AI 伺服器供應鏈、先進製程、檢測等。