統一大滿貫基金五月份市場回顧與操作策略

5月份美國經濟表現強勁，服務業、製造業PMI持續走高，消費者信心指數意外 上揚，儘管市場預期通膨升溫，所幸聯準會定調今年不再升息，但限制性利率 將維持更長時間，需等待更多數據佐證通膨降溫才會啟動降息，另美股第一季 財報普遍優於預期， Nvidia公布業績再度令市場驚喜，樂觀看待未來展望，帶 動科技指數創高。

台股部分，近期各大公司股東會對下半年營運展望正向，惟指數短線漲幅已 大，股東會利多再推動股價上漲有限，加上Computex題材效應結束後，指數 有回測可能，故基金採中高水位持股，逢回伺機布局下半年業績展望佳個股。 投資主軸以AI產業為核心，關注機櫃、散熱、機器人等GB200晶片概念股；另 外看好Computex展出的AI PC和下半年Apple新手機供應鏈。

基金看好類股如下：

AI伺服器：短期隨著台積電CoWos產能漸開出， AI伺服器供應鏈緊俏漸緩解， 可望帶動相關個股業績表現， 2024年上半年進入出貨拉升期，加上新平台效 應， 2024年呈現高成長，故中線持有。

電子紙：電子標籤產業成長明確，應用面持續擴大，包括戶外廣告電子紙看 板，另彩色電子書功能提升，近期雖受IC三色換4色供貨不及下，業績趨緩但 預期2024年第一季為谷底，有機會逐季向上，未來2~3年成長趨勢明確，故中 線持有。

IP股：隨著AI需求強勁，雲端業者自行開發晶片，需求增加已成趨勢，台灣IP 業者將受惠，故中長線持有。

摺疊手機：華為重新回歸市場，今年積極推出新手機，其中摺疊手機為市場新 產品趨勢，看好軸承需求將大幅成長。