期貨走勢

指數週四下跌132.08點，收在21895.17點，成交量3285.99億元。台指期下跌156點至21840點，逆價差為-55.17點。籌碼面部分，三大法人賣超109.29億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加420口至-7496口，其中外資淨空單減少57口至-33152口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加2457口至-15248口。

美國7月整體CPI年率2.9%，是2021年3月以來首次重回2字頭，略低於預期的3%，雖然數據如期下滑，而整體細項表現卻中規中矩。數據公布後美股表現震盪，未能延續昨日PPI數據低於預期的盤漲格局，有些利多不漲的跡象。整體而言電子版塊相對疲弱，費半指數收跌，那斯達克漲幅僅0.03%。目前美股與台股同步遭到上檔均線反壓，短線動能減弱，8/5以來的反彈慣性有所改變。觀察今日日盤格局，10點過後指數壓縮整理與過去兩日相同，不過12:30後卻反常地出現權值股殺尾盤現象，指數量縮卻向下表態，打破過去兩日的日盤慣性，續留意後續回測風險。另外，今日櫃買表現良好，指數卻量縮盤跌，顯示資金從權值股輪動至中小型類股，相對不利大盤後續表現。台指操作上建議多單減碼，可轉向拉高空策略。

選擇權分析

選擇權未平倉量部分，週買權最大OI落在24000點，週賣權最大OI落在20000點 ; 月買權最大OI落在23100點，月賣權最大OI落在19600 點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.99上升至1.04。VIX指數下降0.95至26.56。外資台指期買權淨金額0.5億元 ; 賣權淨金額3.69億元。整體選擇權籌碼面偏多。