作者：周岐原

「我們不打算成為規模最大，或是據點最多的銀行，我們要做的是全台灣ROE（股東權益報酬率）最好的銀行！」永豐銀行董事長曹為實語氣堅定的說。

曹為實出身經驗豐富的金融交易員，曾是極少數在跨國大行做到區域最高主管的台灣人。幾年前，曹為實重返業界，擔任永豐金控及銀行董事，去（2022）年獲選為永豐銀行董事長。多年後再戰金融業，曹為實念茲在茲的事，就是銀行如何為全球淨零排放的工作盡一份心力。例如永豐銀行開始為客戶進行碳盤查，便是推動綠色金融業務的重要起點。

排碳數據將和EPS一樣重要

「綠色金融到底是什麼？你定下正確目標，朝著他執行，獲利自然會出來」，曹為實一語道破。他引述哈佛終身職教授喬治•塞拉分(George Serafeim)著作「目的與獲利」內容指出：通用汽車(GM)，福特和賓士都是世界級汽車品牌，三者的營收都是特斯拉兩倍以上，然而特斯拉專注生產電動車，目前本益比超過50倍，福特僅約16倍，通用汽車更只有5倍，實際銷售成果和受到資本市場認可程度大相逕庭。「這代表投資人認為，特斯拉目的很清楚，就是電動車，這對人類社會和環境長期都是正確的，而其他大車廠還在苦於轉型的路上，資金更願意支持特斯拉。」曹為實進一步說：「現在我們都還在判斷來自財報的數字，未來會有一套數字，威力比財報還大！」

是什麼數字能有如此影響力？答案是企業的溫室氣體排放數據，其中，又以二氧化碳排放為主。企業未來得在台灣繳交多少碳費，出口到歐洲和美國又該繳多少碳稅，都和這套數據直接相關。「這（碳盤查）是關鍵，有了清楚的排碳數據，你才知道自己在什麼位置，跟供應鏈其他人相比，你的績效怎麼樣？」曹為實解釋，近期政府積極規劃的碳權交易所，不久後即將上路，企業碳盤查的結果好壞，其實和碳權交易息息相關。

以融資交易為例，盤查結果若是排碳量十分巨大，就會被評為負分，那麼在借貸往來時，雖然仍可向銀行借到錢，但會被銀行收取額外利率，等於公司的經營負擔加重了；反之，若盤查結果顯示排碳量獲得控制、甚至逐步下降，這些得分較高的企業，就有機會用較低的利率融資，也就是透過實質的獲利優惠，鼓勵企業購買碳權，或實際行動來減少排放溫室氣體。

而且由於台灣大多數製造業廠商都是以出口訂單為主，曹為實指出，許多歐洲、北美知名品牌業者早已要求供應商，必須提出可受檢驗的碳盤查數據結果，否則就可能「掉單」。曹為實預估，製造業追求淨零排放的趨勢接下來勢必更加顯著。

深耕太陽光電市場，成果卓著

企業排放溫室氣體多寡，最主要來源之一就是用電，綠電因而成為近年非常重要的減碳管道，這正是永豐銀行深耕多年的領域。「我們做太陽光電超過十年，成績有目共睹，」曹為實介紹，最初永豐銀行投入太陽光電融資業務時，大多都是屋頂型太陽能電廠，由於個案融資普遍屬於小規模，金額多在三、五百萬新台幣左右，利潤微薄加上資訊有限，很少金融行庫願意承做貸款。但因為永豐銀行已經深入做過研究、比較，所以開始貸款給相關業者，讓電廠陸續營運。業者又和台電簽署購電合約(PPA)，將發電賣給台電，如此一來，為期15年至20年、業務相當穩定的現金流陸續成型。

投入十年功夫，迄今永豐銀行已經為7千多座太陽光電廠提供融資服務，金額達到887億新台幣，總裝置容量也達到3GW，相當於每年減少5千座大安森林公園的二氧化碳排放量；難得的是，曹為實透露，由於事前調查準備充分，永豐銀行太陽光電業務的逾放比率（Non-Performing Loans Ratio，NPL）僅0.03%，控制相當良好，在布局新業務之際，也做好為股東權益把關工作。

曹為實認為，政府大力提倡太陽光電，讓相關業者漸漸有形成國家隊的味道，從選址開發、投融資、建置到維護，結合各個環節的力量，讓太陽光電落實產業化，這對綠能有效提供電力支應台灣需求，是很重要的準備工作。對比之下，曹為實舉例，日本的太陽光電產業雖然比台灣更早規模化，但因為缺乏政府即時監督與輔助，整體運作效率其實已經逐年降低，甚至有大量報廢的太陽能發電板堆積如山、無人處理回收的現象。

「地球越來越常出現極端氣候，這是人類與環境的關係出了問題。至於社會上各種爭執與糾紛越來越多，這是人類彼此之間的關係出了問題。金融業本身直接碳排放量並不多，我們提供融資服務與否的影響力卻很大。所以我認為，金融業者能為ESG倡議做的事，就是利用資金這個工具，盡可能修補、強化人與環境的關係，這就是實踐ESG真正的意義。」大半生服務金融業的曹為實，如此總結金融業在ESG工作上的目標。