【昨日盤勢】：

受到前一日美股震盪收跌影響，加上中國擬限制政府人員使用蘋果手機，導致科技股承壓。台股開低後一度止穩但是台積電下跌拖累走低。權值股表現，台積電下跌1.45%、鴻海下跌0.47%、大立光下跌2.36%、聯發科上漲0.7%、廣達下跌0.79%、國泰金下跌0.22%。盤面熱門強勢股，上詮、定穎、家登、營邦、材料KY、泰碩強勢。盤面熱門弱勢股，中裕、至上、虹冠電、艾訊、M31等，跌幅達4%以上。終場指數下跌119點，以16619點作收，量能為2389億元萎縮。觀察盤面變化，三大類股電子領跌，其中電子下跌0.93%、傳產下跌0.52%、金融上漲0.08%。在次族群部份，以化學、綠能環保、塑膠走勢較佳，分別上漲0.54%、0.34%及0.32%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超218.86億元。其中外資賣超178.54億元，投信買超38.09億元，自營商賣超78.34億元。外資買超前五大為元大金、矽統、兆豐金、宏碁、晶豪科；賣超前五大為群創、友達、長榮航、聯電、玉山金。投信買超前五大為聯電、永豐金、聯強、京元電子、旺宏；賣超前五大為中裕、建準、士電、新光金、技嘉。資券變化方面，融資增9.53億元，融資餘額為2236.58億元，融券增0.12萬張，融券餘額為33.96萬張。外資台指期部位，空單減少2018口，淨空單部位3110口。借券賣出金額為95.33億元。類股成交比重：電子79.58%、傳產17.89%、金融2.54%。

【今日盤勢分析】：

美國8月ISM非製造業指數升至54.5，高於市場預期，為今年2月以來新高，加上OPEC減產期限延長至年底，美國公債殖利率反彈，令市場資金較為謹慎觀望。中國政府可能限制政府或是國企人員使用蘋果手機，導致今晨美國科技股下跌，台廠供應鏈仍需觀察後續影響。中國刺激經濟政策連續出爐，伴隨即將進入中國金九銀十，政府及民間全力提振消費力道意圖明顯，AI族群資金相繼轉進消費電子供應鏈。另外，時序將進入第三季季底，法人作帳也有助個股輪動表現。台股後市分析如下：第一、折疊式智慧型手機預期將會是未來科技產業中成長的新亮點。投資機構預估，2025年折疊智慧機出貨量上看4,950萬支，其中OLED滲透率將達7%，預期將帶旺整體折疊智慧機顯示器供應鏈。2022-2025年折疊式智慧型手機的年複合成長率（CAGR）將達45%，2025年出貨量上看4,950萬支，其中OLED滲透率將達7%。折疊式螢幕，主要是以書本或翻蓋的形式呈現，去年的占比各為40%-45%及55%-60%，預期將會是智慧型手機下一個主要的成長亮點。軟性OLED、驅動IC、Micro LED以及軸承均將受惠。第二、8月美國服務業PMI(採購經理人指數)自7月的52.7%升至54.5%、創2月以來最高，優於市場預期的52.5%，連續第5個月呈現擴張。美國8月ISM服務業PMI當中的商業活動/生產指數自7月的57.1%升至57.3%、連續第39個月呈現擴張。2023年8月ISM服務業就業指數自7月的50.7%升至54.7%、連續第3個月呈現擴張。第三、台股持續在月線16611附近整理，成交量亦呈現萎縮。近期AI主流股休息，惟透過類股輪動，研判向上挑戰季線反壓機率高，震盪過後，伴隨旺季效應，仍有機會挑戰萬七。第四、盤面資金聚焦網通、PCB、摺疊手機、驅動IC、散熱族群，如：上詮、眾達-KY、啟碁、智易、兆利、華通、定穎控股、金像電、譜瑞、雙鴻、奇鋐、泰碩等，短線強勢。

【投資策略】：

美國8月ISM非製造業指數高於預期，國際油價及美國十年期公債殖利率反彈，然美國就業報告透露降溫跡象，且聯準會理事發表鴿派言論，預期9月仍將暫停升息，有利資金行情。中國政府可能限制政府或是國企人員使用蘋果手機，導致今晨美國科技股下跌，台廠供應鏈仍需觀察後續影響。近期台股量縮整理，類股輪動下指數區間震盪，如能守穩在月線之上；搭配時序步入製造業拉貨旺季、美國經濟續強，加上中國政策利多聯發激勵，台股仍有操作空間。維持推薦趨勢題材股，如獲利貢獻度高的AI類股、網通及Server、軍工及航太、汽車零組件、輪胎及電動車等族群，搭配旺季備貨的消費性電子類股布局。