12/13加權指數終場下跌8點,以7369點作收,成交量減少為1111億。最大成交量CALL下移至7400序列、PUT持平在7400序列,顯示7400點為近期多空戰場。未平倉量方面,7700以上的CALL持續減少,未平倉量增幅較明顯的為7500的CALL,增加13100口,顯示上檔壓力逐漸向下;另外PUT未平倉量持續遞減,其中7400序列減少12236口,由於7400為目前最大未平倉序列,可看出下檔支撐逐漸減弱,加上OI P/C Ratio持續下滑,因此短線操作上偏空以對,建議投資人逢高以賣出買權因應為宜。
而近來隨著盤勢的回檔,隱含波動率不漲反跌,整體市場看法偏向拉回整理,而在十大法人多單有陸續出場的狀況,及週kd已經向下反轉,多單宜先行出場觀望。
十二月 |
隱含波動率 |
增/減 |
未平倉量 |
增/減 |
OI P/C |
CALL-PUT最大OI |
CALL |
17.0% |
0.5% |
378024 |
9663 |
105.68% |
CALL |
PUT |
PUT |
14.4% |
-1.5% |
399500 |
-18449 |
7800 |
7400 |
選擇權落點分析
選擇權架構分析
θ |
△ |
隱波 |
漲跌 |
成交價 |
履約價 |
成交價 |
漲跌 |
隱波 |
△ |
θ |
-4.75 |
0.81 |
21.0% |
-10 |
186 |
7300 |
18.5 |
-7.5 |
15.7% |
-0.19 |
-4.31 |
-6.40 |
0.62 |
18.2% |
-15 |
108 |
7400 |
42.5 |
-7.5 |
14.6% |
-0.38 |
-5.96 |
-6.40 |
0.40 |
16.9% |
-14 |
53 |
7500 |
86 |
-6 |
12.9% |
-0.60 |
-5.95 |
-4.75 |
0.21 |
15.9% |
-7.5 |
20 |
7600 |
154 |
-2 |
9.6% |
-0.79 |
-4.30 |
-2.64 |
0.09 |
15.6% |
-4.3 |
6.2 |
7700 |
239 |
1 |
0.0% |
-0.91 |
-2.18 |
十大法人期貨部位分析
台指期 |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
分 析 |
前日 |
21580 |
15893 |
5687 |
十大淨多單減少1169口,顯示法人多單持續出場,整體淨部位為4518口。 |
本日 |
21080 |
16562 |
4518 |
增減 |
-500 |
669 |
-1169 |
十大法人選擇權部位分析
CALL |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
分 析 |
前日 |
118380 |
174735 |
-56355 |
Call淨多單減少16696口,Put淨多單增加20477口,顯示十大法人昨日在選擇權方面傾向於偏空操作。另外,十大法人整體部位為Short Call 以及Short Put,顯示近期行情朝向區間震盪格局。 |
|