選後佈局電子股，以明年第一季業績淡季不淡之晶圓代工、封測、IC設計、消費性電子及手機相關族群等為主流

在美國股市強勢回升及國際股市表現亮麗激勵，外資在台灣股市11月單月大買超1796億元的推波下，11月以來至選前止，台股已大漲464.65點，順利扭轉原本技術線型已經轉為中空的格局，先前已經退場觀望的本土資金陸續進場回補持股，繼外資大買權值股後，中小電子接棒大漲。

盛華投信表示，台股過去在大選前夕，本土資金通常選擇退場觀望居多，但由於台股今年相對國際股市漲幅落後，選前外資大買帶動，蘊釀本土資金選後接棒演出，配合目前第四季至明年第一季的電子產業成長能見度不差，12月台股將有機會挑戰6400之上。

就總體經濟觀察，盛華投信指出，美國近期公佈的多項經濟數據顯示，美國景氣仍在持續復甦中，10月耐久財訂單成長3.4%，高於市場預期，主要因墨西哥灣區在颱風後恢復運作，市場需求上升導致生產增加；而美國10月新屋銷售成長13%，增幅創12年來最大，也意外再創歷史新高，顯示美國民眾購屋意願不減；同時美國11月消費信心指數上升至98.9，創兩年多來最大增幅，也高於市場預期，主要由於油價在冬季不漲反跌，激勵消費信心走揚所致。綜合而論，美國景氣目前持續處於良性循環，亦將帶動台灣經濟朝正面發展。

就產業基本面來看，盛華2000高科技基金經理康孝莊分析，電子產業第四季至明年第一季的狀況較預期的更為強勁，根據iSupply公佈全球半導體3Q庫存數字來看，庫存水位持續下降到5.5億美元，掃除了市場先前對庫存過多的疑慮，再從晶圓代工產業接單來看，明年1Q業績可以確定上游電子產業淡季不淡，且TFT面板近期報價下跌的幅度較市場預期為小，透露產業明年上半年供給過剩情況可能被高估了，加上美國感恩節假期銷售業績拉出長紅，預告今年美國耶誕假期買氣可期，緊接在後中國農曆年需求即將登場，種種現象皆呈現出產業基本面仍持續朝向正面發展，雖然明年1Q電子產業將進入傳統淡季，但以目前掌握的現象看來，樂觀成份居多。

展望12月，康孝莊認為美國股市雖然11月已經大漲，後勢可能會有一段震盪整理期，但市場資金通常開始佈局明年的元月行情效應下，美股拉回的風險應屬有限，台股大幅拉回的機率同樣不大，台灣選前觀望的資金選後可望積極進場，儘管台股自11月以來已大漲464.65點，漲幅高達8.06%，但台股今年表現遠遠遜於亞洲鄰近的日本與韓國股市，股價仍相對便宜，12月台股的表現有機會較國際股市表現為佳，預期大盤高點將挑戰6400點。

至於選股方向，盛華投信建議，以電子股為主，選擇明年1Q業績可望淡季不淡的晶圓代工、封裝測試、IC載板、驅動IC封測、長線業績展望良好的3G手機、相關零組件及相關IC設計、Smart Phone、GPS、耶誕假期熱門商品的Xbox360遊戲機及Ipod MP3等，另外選後兩岸關係可能近一步改善的題材個股、集團股及績優中小型電子也會有表現機會。