受美國債務上限僵局壓抑短期國際指數表現,台股本周於8300點高檔整理,電子股成交比重更一度降至五成以下,僅金融股表現一支獨秀,所幸周五在歐美股市大漲及資金回流下,台盤向上盤堅,並一度逼近今年高點。富蘭克林華美投信表示:美國債務協商兩黨終將達成共識,因此應將焦點放在全球景氣復甦的情況,尤其是美國企業在10月公布的財報與財測。而台股受惠外資買盤、獲利成長、旺季效應、及技術面轉佳延續盤堅向上走勢,年底前突破今年高點應非難事。
未來一周台股最受注目的話題,莫過於兩岸首次召開的金保會,看好金保會可能釋出多項利多政策,外資本周大買金融股,帶動金融指數再創波段新高,保險金控龍頭更近二年來市值新高。統計過去兩岸金融合作會議,包括前三次金銀會、今年4月初的金證會等前後金融類指表現,會議開始前一周常在市場高度期待及買盤卡位下收紅,但後續表現仍須視會議端出的牛肉而定。以今年4月初的金證會為例,因端出多項業界期盼的實質利多,金融指數當周及後一個月均呈現上漲走勢。
富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示:因第一次金證會及第三次金銀會大陸對台均有讓利之動作,市場自然對即將登場的金保會有所期待,惟後續表現仍須視會議結果而定。若從已公佈的15家上市櫃金控獲利來看,全體金控前3季合計共賺1656.9億元,幾乎等於去年全年獲利總和,亦較去年同期成長21%,金融股在基本面有撐,利率看升與股價相對便宜下,有機會啟動新一波行情,建議以金融登陸佈局較完整、經營績效較佳者為投資標的。
楊金峰表示:中國9月PMI指數小增至51.1,連續3個月回升,動能也增強,復甦腳步略有改善,有利中概族群營運表現,持續看好具消費品牌經營的餐飲與通路百貨、環保工程、技術升級與自動化商機的工具機。景氣改善一段時間後,企業獲利增長,後續資本支出有機會提高,相關的設備與其上游零組件營運有機會改善,為近期傳產族群值得注意的新標的。
電子股部分,富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示:科技新產品目前上市狀況表現平穩,但是中國大陸缺工問題,可能造成出貨遞延,建議進行部分減碼動作,加碼已開發國家相對受惠個股,特別是工業電腦的POS系統、伺服器滑軌、Bar
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印表機相關廠商、4G光纖與智慧型手機。在美國經濟持續好轉下,以美國為主要銷售區域相關電子產品將會持續受惠。而在潔淨能源與環保產業,評估在產品售價大幅下滑,有可能在2014年帶動需求起飛,10月底的台灣太陽能展覽,替代能源如太陽能以及LED股或將有表現空間。
表:歷次兩岸金融合作會議前後之台股表現
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加權指數
前一周表現 |
加權指數
當周表現 |
加權指數後一個月表現 |
金融指數
前一周表現 |
金融指數
當周表現 |
金融指數後一個月表現 |
第一次金銀會
(2011/4/1) |
2.88% |
0.43% |
1.00% |
4.92% |
-2.70% |
-3.34% |
第二次金銀會
(2011/11/23) |
-5.25% |
-0.16% |
1.58% |
-2.76% |
0.39% |
3.43% |
第一次金證會
(2013/1/29) |
-0.13% |
2.70% |
3.24% |
0.93% |
5.73% |
7.76% |
第三次金銀會
(2013/4/1) |
1.56% |
-2.09% |
2.65% |
1.91% |
-3.52% |
-1.27% |
資料來源:證交所,富蘭克林華美投信整理
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