US&TY美債:
30年美債近一週在多次守住年線後本週二開始反彈,市場關注於有關通膨的各種訊息,然而近期公佈的3月核心生產者物價指數持平、3月核心消費者物價指數僅月增0.1%,明顯在排除油價上漲外的其他物價仍屬穩定,市場對於升息的可能預期性降低,加上美元大貶受,亦暗示後續美元升息動向趨緩,市場買盤回籠,不過10年美債與30年美債的價差交易持續擴散,讓降息預期仍顯薄弱。從CFTC公佈至4/10日止期貨場內多空部位,30年公債的非商業部位以基金為主多單加碼較多,淨空單下降到5.3萬多口,商業部位則空單加碼較多,淨多單下降到12.6萬多口,10年美庫的非商業部位則是空單加碼較多,淨多單小升到41.2萬多口,商業部分同樣多增空減,淨空單大降到27.2萬多口,顯示基金方面持續對降息感到疑慮逐步調節價差單。技術面,30年公債上週收小十字黑K市場觀望味濃,本週前兩個交易日已形成長紅的走強姿態,週三早盤上探月線亦逼近季線的波段轉強關鍵區,回頭上揚的5日線需防守,週線觀察2006年中低點所連線之中期上升線甫收復則是主要的防守區域,月KD則仍處不利長線壓力大。10年美庫本週一低點向下逼近去年中以來的主要大頸線後跟隨30年債反彈,週二受通膨壓力下降的數據利多拉長紅棒收復季線區亦逼近半年線,下彎的月線即將與之交會,越過後波段才有雨過天青的機會。選擇權部分仍無太多變化,近兩週幾乎如原地踏步的價格,讓隱含波動率持續下滑更令人昏昏欲睡,市場買方還在等待更進一步的方向確認。本週五為5月選擇權最後交易日,從整體未平倉分佈看來,30年債傾向向112靠攏,10年庫則是108較為平衡。
本週美國重要數據有週四4/14當週首次申領失業金人數(預估32.5萬、前期34.2萬)、3月領先指標(預估月增0.1%、前期月減0.5%)、4月費城FED指數(預估3.0、前期0.2)。
美債現貨2007年標售月份與日期(供給面擴大可能短暫抑制期貨價格的參考):
30年期:2/8、5/10增額發行、8/10、11月增額發行。
10年期:2/7、3/13增額發行、5/8月、6/12增額發行、8/8、9/11增額發行、11/8月、12/12增額發行。
5年期與2年期:每個月。3年期:2/6、5/7、8/7、11/6。
美國商品期貨委員會期貨部位多空表 鉅亨網美國債券持有淨額變動週報表 現貨價格與殖利率CNN money
美國財政部債券發行網站Future Source10年庫期貨選擇權報價Future Source30年債期貨選擇權報價
選擇權/最後交易日 |
買權OI最大量 |
買權OI次大量 |
賣權OI最大量 |
賣權OI次大量 |
美債30年5月 4/20 |
114 |
113 |
110 |
111 |
美債30年6月 5/25 |
115 |
118 |
109 |
110 |
美庫10年5月 4/20 |
109 |
110 |
106 |
107 |
美庫10年6月 5/25 |
109 |
110 |
107 |
105 |
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