九合一地方選舉落幕、市場不確定性因素降低,加上近期國際股市續創新高的帶動,週四台股指數衝上9200點大關,成交量也連兩天破千億。中國信託精穩基金經理人呂雅菁表示,12月以來,台股量能溫和擴大、內資呈現回籠現象,且在中長期景氣、企業獲利展望均佳支撐下,後市並不看淡。惟隨著指數逐漸逼近前波套牢賣壓區,震盪機率高,若投資人欲投資台股基金,可選擇在台股震盪起伏期間,績效皆能擊敗大盤的平衡型基金。
呂雅菁指出,自去年以來,強調多元入息的全球平衡型基金大行其道,也深受國人喜好,雖然國內投信發行的25檔台股平衡型基金,是傳統第一代的股債配置型基金,但績效也不輸海外平衡基金,統計至12月3日止,績效皆為正報酬,甚至有12檔基金超越大盤表現。其中更有6檔,如野村鴻利、中國信託精穩基金等,在台股自9593點反轉震盪整理,及近一個月開始反彈以來,短中期績效都有突出表現,彰顯攻守兼備的特性。
呂雅菁表示,2015年上市櫃公司之獲利大約介於8~10%,從基本面而言,台股具有挑戰前波高點的實力,不過,隨著指數越往上,選股難度與震盪幅度將加大,若透過平衡型基金介入,確實可有效降低投資組合波動,並參與股市漲升機會。
呂雅菁強調,現階段台股的殖利率大約在3.5%,遠高於全球股市的2.5%,股息殖利率相當吸引人,因此在挑選平衡型基金時,建議側重以價值選股為主軸的平衡型基金,因價值型股票在盤勢震盪時較抗跌,上漲時的跟漲能力也不差,兼具隨漲抗跌功能。而篩選方向,包括產業趨勢向上的大型股,亦或接單能見度高、盈餘成長性強、股價已先行整理的中小型股都是目前不錯的標的。
台股9593震盪以來,短中期績效皆擊敗大盤的國內平衡型基金 |
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一個月(%) |
三個月(%) |
六個月(%) |
今年以來(%) |
野村鴻利基金 |
3.8632 |
0.3672 |
0.9231 |
8.3223 |
中國信託精穩基金 |
2.6045 |
0.3508 |
0.8945 |
7.8632 |
瀚亞理財通基金 |
2.4166 |
0.2365 |
5.4754 |
9.0582 |
永豐趨勢平衡基金 |
3.1751 |
-0.3505 |
0.8274 |
9.8873 |
新光福運平衡基金 |
2.5297 |
-1.5063 |
2.0588 |
8.5357 |
野村平衡基金 |
2.0685 |
-2.4104 |
1.218 |
9.6528 |
台灣加權股價指數 |
1.8923 |
-2.9109 |
0.5678 |
6.5465 |
資料來源:CMoney , 2014/12/412/3
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