5月份全球市場前有美國升息預期，後有國際原油價格上漲隱憂，股、債市在雙空格局中跌深反彈，但走勢震盪，投資判斷相對困難。今年以來台股從多頭到回檔修正，至5月底漲幅僅餘1.48%，同期大華趨勢、保誠高科技、日盛基金、保誠電通網仍保有15%以上的報酬率。

台股今年以來至5月底漲幅為1.48%，同期間投資股票比重愈高的類型基金，仍保有較佳績效。今年以來各類型基金中以上櫃股票型的平均報酬率3.80%表現最好，次為上市股票型基金2.97%、國內平衡型基金1.70%。在個別基金表現方面，上市股票型基金中以保誠高科技、日盛基金、保誠電通網列居前三名，報酬率分別為18.44%、16.82%、16.47%；國內平衡型基金的表現亦可圈可點，報酬率最佳的基金為大華趨勢15.27%，以上4檔為自今年以來，國內投信所發行的海內外共同基金中，報酬率在15%以上者。此外，國內平衡型基金凱基精算家、國泰平衡亦有12.83%、10.05%的報酬率。

至於5月份單月全球股、債市同時面臨跌深又反彈，對基金經理人是一大考驗。5月以來各類型基金平均報酬率僅有跨國投資平衡型為正成長，報酬率為0.22%，抗跌性成為衡量基金風險承受度的一大考驗。即使是保本型基金亦因有部份比例投資在股票等積極獲利部位，因此在5月份國內6檔保本型基金中，有3檔呈負報酬，2檔報酬率為0，整體平均報酬率為-0.40%。

除跨國投資平衡型基金為正成長外，各類型基金單月平均報酬率在-1.5%以內的有跨國投資全球型-0.12%、跨國投資單一國家型-0.33%、保本型-0.40%、組合型-0.98%、國內平衡型-1.49%。以上多屬於多元投資，即以股債平衡或分散區域投資的方式，發揮了相對抗跌的功能。跨國投資單一國家型基金5月份平均報酬率雖相對抗跌，但各檔基金報酬率差異不小，排名前6名者全數為投資美國，報酬率最高的日盛美國成長達6.01%，投資日本、泰國、馬來西亞的報酬率全為負數。

至於受益人最多的國內上市股票型基金，5月份單月平均報酬率為-4.58%，高於台股跌幅(-2.29%)，各檔基金單月報酬率範圍介於1.75%~ - 9.87%，績效差異不小。