中央銀行30日召開第四季理監事聯席會議,決議調升利率半碼,重貼現率將調升至1.625%,這是今年6月24日以來三度升息。
央行理監事會議一般都在每季的第四個禮拜召開,由於利率調整與貨幣政策都與股市息息相關,因此成為市場關注的焦點。根據摩根富林明投信整理,2008下半年因金融海嘯,央行在半年內將利率從3.625%大幅降至1.25%,台股在這段期間也面臨劇烈修正,在央行宣佈降息後多呈現下跌走勢,尤其又以08年底央行大幅度降息3碼,股市隔日重挫逾3.7%,跌幅最重。而2009年起台股則受惠低利率所推升的資金行情,指數一路走揚,隨景氣好轉,央行於6月、9月兩度升息,台股自首度升息至今上漲17.37%,其中金融股的漲幅更高達26.24%,大幅領先大盤與電子指數。
海嘯後央行理監事會議前後台股表現:
日期 |
決議 |
當日收盤指數 |
當日漲跌幅(%) |
後1日漲跌幅(%) |
後1週漲跌幅(%) |
2008/9/25 |
降息半碼 |
6060 |
-1.17 |
-2.16 |
-5.26 |
2008/12/11 |
降息三碼 |
4655 |
-0.07 |
-3.74 |
0.84 |
2009/3/26 |
維持利率不變 |
5386 |
0.75 |
0.08 |
1.62 |
2009/6/25 |
維持利率不變 |
6457 |
1.22 |
0.09 |
3.25 |
2009/9/24 |
維持利率不變 |
7324 |
-0.71 |
0.29 |
3.02 |
2009/12/24 |
維持利率不變 |
7963 |
0.79 |
0.11 |
2.82 |
2010/6/24 |
升息半碼 |
7589 |
0.10 |
-1.52 |
-4.42 |
2010/9/30 |
升息半碼 |
8237 |
-0.04 |
0.08 |
0.56 |
2010/12/30 |
? |
8907 |
0.47 |
? |
? |
資料來源:中央銀行、CMoney,摩根富林明投信整理
摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示,整體來說,全球都持續邁向經濟復甦的正向循環,今年已有多個國家啟動升息循環,並多半集中在亞洲國家,顯示景氣仍持續好轉,經濟基本面復甦明確。
葉鴻儒分析,近期資金明顯由電子股轉移至金融股身上,金融指數近期創下兩年半來新高,且29日佔大盤成交比重來到28%,亦為2008年1月16日以來最高佔比,反應出隨兩岸開放與ECFA簽署,台股面臨結構性的調整,今年來傳產、金融股表現轉強,更因明年度登陸設分行的題材,在獲利可望大幅提升,評價仍偏低的金融股想像題材大增。連日大漲的金融股儘管面臨部分個股先行獲利了結拉回,但昨(30)日整體成交量仍佔大盤比重25%,未來多頭格局有望延續。再者,伴隨雙率雙升,與內需相關的資產、營建、紡織等族群,以及中概收成題材,可望持續獲買盤青睞。
葉鴻儒指出,目前多頭氣盛,指數雖高檔有壓,但即使修正,拉回幅度不會太深,且市場對明年ECFA期待頗大,在台幣升值壓力未減,且外資持續買超下,台股仍將沿五日線向上盤堅。多頭格局不變。葉鴻儒一步表示,台股明年有「經濟成長率逐季向上」、ECFA生效、資金動能強勁、總統大選行情,可說是多項利多匯聚,因此近期台股若有回檔,宜把握佈局良機。在類股選擇上,除了受惠台幣升值與升息的營建、資產及金融股外,下週ECFA首批降稅相關及中概股均是留意重點。
升息概念股:
股票代號 |
股票名稱 |
12/30收盤價 |
近5日股價漲跌幅(%) |
近5日三大法人買賣超(張) |
1234 |
黑松 |
27.75 |
2.4 |
366 |
1440 |
南紡 |
21.5 |
-3.15 |
-2676 |
1503 |
士電 |
39.55 |
1.67 |
2693 |
1722 |
台肥 |
109.5 |
-0.45 |
-2370 |
2101 |
南港 |
48.7 |
1.67 |
5197 |
2107 |
厚生 |
32.35 |
5.37 |
3109 |
2823 |
中壽 |
31.35 |
25.4 |
16272 |
2833 |
台壽保 |
33.1 |
9.78 |
93 |
2882 |
國泰金 |
49 |
2.94 |
6512 |
2888 |
新光金 |
13.4 |
8.94 |
2628 |
2891 |
中信金 |
21.2 |
3.16 |
25786 |
2892 |
第一金 |
26.45 |
8.85 |
24127 |
1419 |
新紡 |
51.9 |
2.17 |
-474 |
5506 |
長鴻 |
9.5 |
3.15 |
360 |
2542 |
興富發 |
65.7 |
-0.76 |
1408 |
資料來源:CMoney
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