德盛科技大壩基金經理人李俊毅表示,本周全球股市受利比亞轟炸油田,西班牙債信調降以及中國與德國出口成長減緩影響,皆呈現重挫局面,其中美國道瓊工業指數下跌1.87%。科技類股的NASDAQ及S&P500指數亦下跌1.84%及1.89%。台股今日同受影響開盤即下跌0.88%,盤中最大跌幅達1.5%,終場以8567.82平盤作收,累計本周跌幅達2.47%。今天日經指數受強震影響,尾盤急殺總跌幅達1.72%。
李俊毅認為,日本地震及海嘯的具體影響,需要看日本相關廠商與台灣供應鏈是否在工業區附近。就目前台股與日股狀況來分析,兩國間產業較具競爭性的DRAM與面板族群較有可能因為日本地震而受惠。不過,整體來看,過往經驗顯示台股與日股連動性地,不致影響經濟復甦狀況,對台股影響應該不大。
李俊毅分析,今年台股已經兩次盤中跌破半年線,今日終場雖然收復在半年線位置,以目前季線已經開始下彎,以及市場上陸續有負面消息傳出,雖然中長期經濟仍看好,若下周台股短線再度跌破半年線失去支撐且放量,台股不排除有可能回防年線。倘若指數可以短線止穩,應該也是先呈現反彈區間震盪格局。
李俊毅表示,整體而言,台股要再攻堅到9000點以上甚至突破前高,時間點應該會落在下半年。就資金流來看,外資今日賣超達新台幣138億元,全年累計為淨賣超,若外資持續賣超且放大期貨空單部位,將不利台股短期走勢。
若以經濟面角度觀察,李俊毅表示,包含美國經濟數據多屬利多,目前的經濟雜音,如西班牙債信調降與中德2月出口衰退,應屬短期事件。短期油價似乎有止穩現象。只要北非事件可告一段落,不要持續蔓延到中東產油國,以致影響後續經濟復甦腳步。可預期下半年全球經濟應是逐步改善。
李俊毅表示,由產業面的角度觀察,今年電子產業觀察重點還是在觸控相關族群(包含智慧型手機與平板電腦),在ipad 2公開推出後,可以預見相關供應鏈可以受惠,但以NB族群或其他電子書廠商,可能會有需求排擠效果。目前從廠商訂單來看,電子業在3~4月需求動能相當強勁,但仍有部分廠商認為這是舖貨的急單效應,若後續需求不如預期,對多數電子業可能會有所衝擊。如智慧型手機的推行主要來自電信業者的補貼措施,一旦電信業者針對中低階智慧型手機不願採行補貼,可能會影響需求的強度。由於近期熱門族群似乎有獲利了結賣壓,短期大陸兩會談論的相關族群以及江陳會的概念股可以注意。
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