投信基金大幅加碼傳產股,大華大華基金100%鎖定傳產股
台股高檔震盪,類股加速輪動,今(10)日電子、紡織、鋼鐵、金融等下跌,運輸、觀光、橡膠、汽車、營建表現強勢,類股輪動有利盤勢發展。近期投信加碼傳產股明顯,近一個月來,有124檔上市股票型基金加碼傳產股,其中有8檔基金所增加的傳產股比重高達20個百分點,看好傳產原物料股長多行情的「大華大華基金」甚至完全投資傳產股。
兩岸開放利多持續發酵,中國大陸的經濟成長可望加惠國內產業,本益比、股價淨值比低的傳產股成為法人搶進的標的。各投信積極加碼傳產股中的資產概念股-營建、金融、土地類;兩岸開放概念-運輸、觀光;原物料等傳產股-鋼鐵、塑膠、化學、機電等。
其中,大華大華基金因看好傳產原物料、中概、資產類股已久,在傳產股行情來臨前,已積極佈局,目前總持股87.9%完全是傳產類股,至上周五持股中,鋼鐵佔32%、運輸25%、塑膠10%,餘為金融、營建、化學、橡膠等,傳產基金定位最為明確。此外,新光台灣永發基金也佈局高達84.06%的傳產股及少量電子股,主要持股在鋼鐵、造紙、營建、金融、塑膠、機電、化學、運輸等。其他上市股票型基金中,傳產股比重佔總持股多則6成,少則沒有佈局。
投信積極加碼傳產股,比較各上市股票型基金近1個月來(4/7-5/5)的持股狀況,計有8檔基金加碼傳產股的比重超過20個百分點,另有13檔加碼超過15個百分點,其中,加碼比重最高的建弘價值、台壽保阿波羅、寶華成豐嚴選加碼比重各為27.98%、24.23%、23.82%,使得這3檔基金的傳產股佔總持股比重拉高至3-4成。
大華投信指出,中國大陸第1季GDP成長10.2%,中國大陸的高度經濟成長帶動亞洲貨幣升值趨勢,為資產股(營建、金融、土地相關)帶來增值空間。大規模的基礎建設不斷開工,原物料水漲船高,鋼鐵、水泥、散裝航運需求火熱。鋼鐵業經過產業結構調整,供給過剩情形大為改善,營收成長浮現,預期中鋼、寶鋼在5月份開出的第3季盤價將繼續走升,載運鐵礦砂的散裝航運也應接不暇。另一方面,大陸民生消費力提高,有助於中概內需股、消費性電子及低價電子產品獲利增加,隨著兩岸開放政策,國內觀光、資產股生機蓬勃。
大華投信看好台股向上行情,僅管短線有漲高過熱之虞,但因類股輪動暢旺,各期均線黃金交叉,下半年高點可期。在基本面上,兩岸政策開放、產業交流日見進展,傳產股籌碼面浮清、股價淨值比與本益比都低,投資價值出現。因此,大華投信建議投資人逢回檔加碼股票型、平衡型基金,提高對傳產股的投資比重,不要錯失難得的多頭行情。
持有傳產股比重超過4成的上市股票型基金
基金名稱 |
傳產股佔總持股比重 |
基金持有傳產股比重 |
大華大華 |
100% |
87.9% |
新光台灣永發 |
97% |
84.06% |
荷銀高股息 |
65% |
60.44% |
景順潛力 |
66% |
57.11% |
日盛精選五虎 |
50% |
44.05% |
盛華8899成長 |
47% |
43.6% |
傳山永豐 |
53% |
42.63% |
JF價值成長 |
47% |
41.35% |
德信大發 |
45% |
41.22% |
寶華成豐嚴選 |
53% |
40.31% |
荷銀光華 |
43% |
40.11% |
資料來源:台灣經濟新報 資料日期:95/5/5
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