指數狂跌逾9.66 % 中興幸福基金跌幅僅0.25%
總統大選投票爭議為台股投下一顆震撼彈,台股四天跌了659點,也引發投資人恐慌性賣壓,引爆了台股系統性風險,三月二十二日台股狂跌455點,三月二十三日再跌187點,三月二十四日止跌回升41點,,三月二十五日跌57點,合計四天大盤跌了659點跌幅約9.7%,而在殺聲隆隆之中,部分平衡基金跌幅還不到1%,相對地扮演了一定程度的資金避險功能。
根據台灣經濟新報的統計,三月二十二日起四天,46檔平衡基金中平均跌幅3.74%,但其中有5檔的跌幅小於1%,其中又以中興幸福基金的跌幅0.25%最小,比起大盤跌幅將近9.66%的情況,讓投資人相對〔平安〕,也不致讓資金暴露在〔系統性風險不可承受之重〕中。
中興投信快樂基金經理人簡孟駒表示,受到國內政治不穩定的非經濟因素影響,台股連續兩日下跌,不少投資人急於變現,融資操作者也面臨追繳的危機中,因此賣單高高掛,股市一片慘綠,債券市場反而出現許久未見的熱絡交易,三月二十二日殖利率下跌了11個基本點,甚至一度跌了近20個基本點,成為在政治紛爭中少數獲利的投資標的。
簡孟駒指出,也就因為債市逆勢走高,彌補了股市的系統風險,使得股、債並存的平衡基金在周一股市遍地哀嚎聲中,受傷程度較低,也讓投資人在不安的情緒中稍見平穩。
不過,從附表中也可以看出,46檔平衡基金的表現仍有明顯差異,僅有極少數平衡基金的跌幅不到0.5%,但有些平衡基金跌幅甚至超過5%,還超過了部分股票型基金,簡孟駒分析,從這裡就可以看出平衡型基金風險控管的重要性,也可以看出其實平衡基金還是可以區分為積極型、穩健型與保守型的平衡基金。
今年以來不少投信相繼募集平衡基金,有些強調的是穩健的操作、穩健的獲利,但風險相對較低控管,有些則是強調積極的操作、積極的報酬,但波動較大,承擔的風險也較多,從過去三營業日之平衡基金淨值漲幅跌即可見端倪,簡孟駒建議,如果想要追求比定存稍高報酬的投資者,應該選擇穩健型的平衡基金比較適合,而該基金若是操作得宜,風險控管又優於一般平衡基金,目標有可能達到年化報酬率5%到7%的目標,對定存族或債券基金族而言是一良好的投資替代標的。
附表:46檔平衡基金
基金名稱 |
93/03/25淨值 |
大選後四日 |
當日 |
近一週 |
近一個月 |
近三個月 |
近半年 |
近一年 |
成立以來 |
報酬率% |
排名 |
報酬率% |
排名 |
報酬率% |
排名 |
報酬率% |
排名 |
報酬率% |
報酬率% |
報酬率% |
報酬率% |
加權指數 |
6156.73 |
-9.66 |
|
-0.91 |
|
-9.29 |
|
-7.34 |
|
5.18 |
8.24 |
36.85 |
-- |
OTC 指數 |
135.6 |
-10.78 |
|
-1.85 |
|
-10.45 |
|
-6.6 |
|
17.06 |
20.92 |
50.25 |
-- |
中興幸福 |
10.1894 |
-0.25 |
1 |
0.04 |
3 |
-0.23 |
1 |
-0.01 |
2 |
0.54 |
1.25 |
-- |
1.89 |
富鼎優選平衡 |
10.0433 |
-0.71 |
2 |
0.05 |
2 |
-0.7 |
2 |
-0.53 |
8 |
0.37 |
-- |
-- |
0.43 |
保誠理財通三號 |
9.9293 |
-0.84 |
3 |
0 |
7 |
-0.83 |
4 |
-- |
|
-- |
-- |
-- |
-0.71 |
復華人生目標 |
10.9867 |
-0.88 |
4 |
-0.18 |
18 |
-0.7 |
3 |
-0.17 |
5 |
3.01 |
6.49 |
9.98 |
9.87 |
聯合創益 |
10.2299 |
-1.00 |
5 |
0.03 |
5 |
-0.9 |
6 |
-0.37 |
7 |
0.69 |
0.28 |
-- |
2.3 |
復華傳家 |
12.6417 |
-1.14 |
6 |
-0.14 |
16 |
-0.86 |
5 |
-0.08 |
3 |
2.74 |
5.13 |
8.84 |
26.42 |
兆豐國際歡喜平衡 |
9.9316 |
-1.15 |
7 |
-0.17 |
17 |
-1.05 |
8 |
-- |
|
-- |
-- |
-- |
-0.68 |
富鼎大不同 |
10.5246 |
-1.22 |
8 |
0.04 |
4 |
-1.21 |
10 |
-1.06 |
14 |
0.86 |
4.1 |
10.27 |
5.25 |
金復華經典平衡 |
10.1686 |
-1.25 |
9 |
0 |
8 |
-1.19 |
9 |
-0.34 |
6 |
1.14 |
-- |
-- |
1.69 |
金復華新平衡 |
11.4498 |
-1.28 |
10 |
0.03 |
6 |
-1.03 |
7 |
0.28 |
1 |
4.3 |
7.31 |
14.38 |
14.5 |
統一保安平衡證券 |
9.9712 |
-1.42 |
11 |
-0.04 |
11 |
-1.33 |
11 |
-1.03 |
12 |
-0.28 |
-- |
-- |
-0.29 |
華南永昌鶴喜平衡 |
9.9198 |
-1.46 |
12 |
-0.13 |
14 |
-1.45 |
15 |
-1.3 |
16 |
-0.85 |
-- |
-- |
-0.8 |
凱基長盛 |
10.3544 |
-1.48 |
13 |
-0.11 |
13 |
-1.41 |
13 |
-0.15 |
4 |
3.13 |
3.54 |
-- |
3.54 |
建弘廣福 |
13.02 |
-1.51 |
14 |
-0.23 |
21 |
-1.36 |
12 |
-0.76 |
9 |
0.54 |
2.2 |
3.91 |
175.96 |
建弘高股息平衡 |
10.29 |
-1.53 |
15 |
-0.19 |
19 |
-1.44 |
14 |
-0.87 |
10 |
2.29 |
2.9 |
-- |
2.9 |
群益真善美 |
11.304 |
-1.63 |
16 |
-0.23 |
22 |
-1.51 |
16 |
-1.44 |
18 |
2.02 |
5.25 |
21.68 |
13.04 |
聯合創新 |
9.7669 |
-1.69 |
17 |
0 |
9 |
-1.61 |
18 |
-2.33 |
24 |
-- |
-- |
-- |
-2.33 |
兆豐國際平衡 |
9.9304 |
-1.76 |
18 |
-0.46 |
30 |
-1.54 |
17 |
-1.02 |
11 |
-1.02 |
-3.73 |
-0.7 |
-0.7 |
玉山金如意平衡 |
9.8624 |
-2.10 |
19 |
-0.44 |
27 |
-2.12 |
20 |
-1.75 |
20 |
-1.5 |
-1.7 |
-- |
-1.38 |
聯邦平衡 |
10.3127 |
-2.17 |
20 |
-0.36 |
23 |
-2.14 |
22 |
-1.26 |
15 |
0.91 |
2.75 |
-- |
3.13 |
富邦福寶 |
9.38 |
-2.19 |
21 |
-0.21 |
20 |
-1.99 |
19 |
-1.68 |
19 |
9.2 |
12.2 |
30.28 |
-6.2 |
盛華6666平衡 |
10.7848 |
-2.33 |
22 |
0.08 |
1 |
-2.14 |
21 |
-1.89 |
21 |
0.92 |
2.09 |
6.33 |
7.85 |
國際萬全 |
11.41 |
-2.65 |
23 |
-0.09 |
12 |
-2.4 |
24 |
-2.14 |
23 |
1.6 |
1.88 |
16.43 |
151.75 |
建弘中概平衡 |
9.86 |
-2.67 |
24 |
-0.4 |
25 |
-2.38 |
23 |
-- |
|
-- |
-- |
-- |
-1.4 |
復華傳家二號 |
11.4067 |
-2.79 |
25 |
-0.13 |
15 |
-2.76 |
25 |
-2.38 |
25 |
6.47 |
9.41 |
32.57 |
14.07 |
凱基精算家 |
13.52 |
-4.05 |
26 |
-0.44 |
28 |
-3.98 |
26 |
-1.39 |
17 |
8.07 |
13.9 |
35.2 |
35.2 |
元大雙盈 |
10.44 |
-5.00 |
27 |
-0.38 |
24 |
-5.09 |
30 |
-5.18 |
35 |
-2.43 |
1.16 |
12.99 |
4.4 |
景順平衡 |
7.68 |
-5.19 |
28 |
-0.52 |
31 |
-4.71 |
28 |
-5.19 |
36 |
2.67 |
6.37 |
24.07 |
-23.2 |
匯豐安富 |
14.62 |
-5.19 |
29 |
-0.68 |
37 |
-4.69 |
27 |
-3.24 |
28 |
4.5 |
6.79 |
24.43 |
80.44 |
金鼎首選平衡 |
8.98 |
-5.27 |
30 |
-0.55 |
32 |
-5.37 |
32 |
-1.97 |
22 |
5.9 |
8.06 |
20.05 |
-10.2 |
元大平衡 |
12.33 |
-5.37 |
31 |
0 |
10 |
-5.01 |
29 |
-3.75 |
31 |
2.15 |
10.48 |
15.13 |
23.3 |
國泰平衡 |
11.5 |
-5.58 |
32 |
-0.61 |
34 |
-5.27 |
31 |
-3.12 |
26 |
6.09 |
10.68 |
27.78 |
15 |
大眾金鑽平衡 |
10.53 |
-5.73 |
33 |
-1.03 |
42 |
-5.48 |
33 |
-1.03 |
13 |
5.62 |
5.72 |
-- |
5.3 |
大華趨勢 |
12.61 |
-5.83 |
34 |
-1.79 |
46 |
-5.9 |
36 |
-3.15 |
27 |
9.08 |
10.13 |
24.98 |
26.1 |
保誠理財通 |
13.4 |
-5.83 |
35 |
-0.45 |
29 |
-5.5 |
34 |
-3.46 |
29 |
6.01 |
9.57 |
25.59 |
34 |
日盛平衡 |
10.9 |
-5.87 |
36 |
-1.18 |
43 |
-5.79 |
35 |
-4.3 |
33 |
2.06 |
0.09 |
25.29 |
9 |
玉山金典平衡 |
11.7108 |
-5.90 |
37 |
-0.65 |
36 |
-6.07 |
37 |
-5.34 |
38 |
5.36 |
5.89 |
18.02 |
17.11 |
保誠理財通二號 |
10.44 |
-6.54 |
38 |
-0.57 |
33 |
-6.37 |
39 |
-6.12 |
42 |
5.24 |
-- |
-- |
4.4 |
國票平衡 |
10.03 |
-6.61 |
39 |
-0.89 |
40 |
-6.35 |
38 |
-4.11 |
32 |
0.7 |
0.3 |
-- |
0.3 |
大華中概平衡 |
13.11 |
-7.09 |
40 |
-0.61 |
35 |
-6.56 |
40 |
-6.02 |
41 |
-0.53 |
4.13 |
-- |
31.1 |
ING平衡精選 |
8.94 |
-7.17 |
41 |
-1.32 |
45 |
-7.26 |
42 |
-5.2 |
37 |
4.07 |
4.32 |
21.47 |
-10.6 |
倍立利基 |
5.56 |
-7.18 |
42 |
-0.89 |
41 |
-7.02 |
41 |
-3.64 |
30 |
5.3 |
6.51 |
17.8 |
-44.4 |
聯邦雙利 |
6.33 |
-7.73 |
43 |
-1.25 |
44 |
-7.73 |
43 |
-5.94 |
39 |
3.09 |
2.26 |
16.15 |
-36.7 |
傳山平衡 |
9.6921 |
-8.34 |
44 |
-0.79 |
39 |
-8.51 |
46 |
-5.94 |
40 |
-2.17 |
-3 |
-- |
-3.08 |
荷銀鴻利 |
9.61 |
-8.56 |
45 |
-0.72 |
38 |
-7.77 |
44 |
-4.76 |
34 |
2.13 |
7.74 |
18.2 |
35.68 |
台壽保平衡 |
13.8 |
-8.79 |
46 |
-0.43 |
26 |
-8.37 |
45 |
-7.94 |
43 |
1.02 |
14.05 |
40.67 |
38 |
|