根據投信投顧公會統計，台股基金是投資人熱門的定期定額標的，於國內23種的基金類別中，每月定期定額扣款金額排名第二，僅次於跨國投資股票型基金；保德信投信分析，適合定期定額的標的通常具有以下特性：一、波動性相對較高；二、景氣循環趨勢向上；三、經濟體質佳，在國安基金退場後，台股短線可能出現修正，投資人定期定額的買點也浮現。

以中小型台股基金為例，定期定額一年累計報酬率平均為3.6%，正報酬機率近7成；若將定期定額時間拉長至三年，則中小型股基金正報酬機率超過9成，累積報酬率平均達11.72%，平均年化報酬率近4%。

台股基金中，近期則以店頭市場基金近期震盪較為劇烈，過去一個月來，五檔店頭市場基金平均已修正2.4%，但表現仍勝過大盤（店頭市場指數）；保德信店頭市場基金經理人賴正宏鴻說，儘管市場小幅調降上櫃企業第一、二季預估營收，但營收年增率仍將優於上市企業，中小型股多半有特殊的題材與利基，較不易受到整體景氣影響。（資料來源，理柏，統計至2016/4/12）

保德信中小型股基金經理人葉獻文分析，回顧歷史經驗，國安基金退場後，台股未來三個月平均跌幅約在3%以內，但目前看來，國安基金在退場前就已有部分投資人獲利了結，對指數衝擊應有限；但不少三月營收創新高的個股，近期股價無法獲得進一步推升，顯見投資人信心仍因國安基金退場而有一定的衝擊。

葉獻文建議，在中小型股優於大型股的情況下，建議投資人選擇相關主題的台股基金，但由於中小型股股本小、股性活潑，其股價波動往往較大，國內投資台灣中小型股為主的台股基金波動也較高，而定期定額最適合用來投資高波動基金，除了降低投資人進場的選時風險，也有平均投資成本的效果。

圖：中小型台股基金定期定額三年報酬率分布

*資料來源：理柏，2011/4/30~2016/3/31。保德信投信整理，2016/4/8。定期定額三年滾動報酬：於每月月底定期定額，扣款三年後累計報酬，新台幣報酬率。

以上僅為歷史資料之結果，不代表本基金實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

注意：本資料所示之指數係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數。