統一台灣動力基金經理人林彥良表示,儘管台股跟隨國際股市出現技術性反彈,但歐美國債問題短期內仍會是干擾市場的主要變數,加上目前至8月底是半年報公佈期,股價對財報反應會相對激烈,電子股短線跌深反彈,但電子產業普遍在第三季是旺季不旺、持續調整庫存階段,因此第三季行情仍是指數空間有限、個股行情為主,以電子、傳產、金融等具基本面及題材性的族群均衡佈局為宜。
林彥良表示,電子股看好智慧型手機、平板電腦、網路雲端題材相關以及中國十二五計畫中的電訊受惠股,包括觸控、軟板、機殼、PCB等。傳產股看好中概、通路、品牌、塑化、金融、水泥、紡織、橡膠、食品及生技股等。
林彥良指出,全球經濟成長有趨緩現象,歐美國債問題為最大的風險因子,義大利發債成功但殖利率升高,歐洲銀行公佈的壓力測試報告亦未獲市場認同,加上美國債務上限是否能調高仍未有明確進展,種種不確定因素干擾市場,台股亦跟隨國際股市震盪,但是,只要加權指數回檔至年線之下,都應站在買方、偏多操作。
針對台股後勢,林彥良認為,目前市場氣氛及投資信心依然薄弱,台股成交量能無法放大,不過,加權指數在7月14日出現的低點8410點若加上因除權平減的180點,仍高於6月底受希臘倒債危機衝擊時的低點,由於台股有兩岸交流效應及總統大選政策作多,提供了有力的下檔支撐,但指數要向上突破也不容易,後續需要至少1500億元以上的中長紅才有機會突破上方壓力,否則仍將維持區間整理格局。
後續觀察重點,林彥良表示,由於歐債為長期問題,對股市的影響會逐漸鈍化,美國朝野對舉債上限調高議案的共識應會逐步提高,近期觀察重點為8月2日前美國政府舉債上限是否得以順利放寬,美國國債是否會被信評機構調降評等。
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