雖然在金融海嘯之後,各國拼命在2009年增加預算投入在基礎建設上,但是有關這些建設的真正啟動,卻是要到明年(2010)才正式開始。保誠投信指出,由於基礎建設與綠色科技已經密不可分,所以一旦基礎建設工程在明年啟動,短線看好原物料出口國基金,長線則看好綠色產業基金!
根據《日經Business》的統計,現在正是全球基礎建設投資的大轉換期,這樣的商機一共高達427.14兆日圓,以目前的匯率計算(美元兌日圓為1:89,Bloomberg,09.12.02),相當於4.8兆美元的商機!保誠投信指出,這一波綠色基礎建設的啟動,優先受惠的當然是原物料產業,但長線來看,綠色產業基金的爆發力,也正在醞釀中!
保誠巴西基金經理人周有融表示,在全球景氣尚未完全復原,美、歐房市仍低迷的環境下,美元的貶值雖讓原物料價格升高,但這樣的價格在基本面上,並不如原物料出口國的經濟成長來得穩健;換句話說,即便基礎建設的需求產生原物料商機,但只要全球經濟尚未恢復,優先受惠的對象,就是巴西等原物料出口國的內需經濟,而非原物料產業。
周有融指出,在《日經Business》所列出了6個高速發展基礎建設的國家中,除中國以外,巴西與俄羅斯的金額也超過美國(見表);但在這些國家當中,也只有巴西兼具原物料與內需產業同時成長的機會,所以如果要搭上明年這一波基礎建設啟動的商機,不妨以巴西為首的原物料出口國基金,或是拉美及非洲等區域型基金為主。
保誠投信投資長張靜宜補充,新興市場雖然大力發展基礎建設,但是在追求低碳經濟的目標下,將以節能建築或節能汽車為優先發展對象,所以只要有佈局在「綠色交通」或「環境服務」等產業的綠色基金,投資人也可以長線佈局。
六個高速發展基礎建設的國家 |
國家 |
金額 |
項目 |
中國 |
125.02 |
全球最大規模的財政支出,總計延長國內鐵路12萬公里 |
俄羅斯 |
69 |
計畫在2030年前完成西伯利亞鐵路現代化 |
沙烏地阿拉伯 |
46.84 |
建設鐵路連結聖地麥加與麥地那,並建設六個大型經濟都市 |
巴西 |
32.33 |
為了迎接2014的世界盃足球賽,計畫在里約與熱內盧之間興建高速鐵路 |
墨西哥 |
29.72 |
推動五年國家基礎建設計畫並特別投注於運輸及通訊領域 |
美國 |
27.15 |
連續推出綠色新政,預計振興太陽能及風力發電 |
資料來源:《日經Business》(Nikkei Business),單位:兆日圓
•相關產業:
|