今年來全球股市出現修正,台股不僅抗跌,還逆勢上漲,盤點國內各類型台股票基金,今年來平均報酬率介於1.88%到5.79%,其中,又以中小型、科技型、店頭市場型台股基金表現略勝一籌,平均績效皆在3%以上,小兵儼然是衝鋒陷陣的英雄。(資料來源:理柏,統計至2016/3/7)
目前國內共有上百檔台股基金,總管理資產規模逾新台幣3000億元,前三大主動管理類別為一般型、科技型、中小型基金;各類型中,科技型、價值型、店頭市場型台股基金今年來績效皆為正值,勝率達100%;表現最佳的是店頭市場型基金,5檔今年來平均績效達5.79%;科技型、中小型台股基金績效也不俗。(資料來源:理柏,統計至2016/3/7)
保德信中小型股基金經理人葉獻文分析,中小型股多半有其特殊的題材與利基,較不易受到整體景氣影響──從平均報酬率來看,台灣中小型股近三年平均表現優於台灣加權指數,而若觀察近三年漲幅超過100%的個股,高達95%屬於中小型股,根據彭博預估,今年台灣中小型股的獲利(股東權益報酬率)將超過台灣加權指數成份股整體報酬率,這也是近5年來首見。(資料來源:彭博,2016/2/29)
保德信店頭市場基金經理人賴正鴻說,內資持股金額與投資比例在相對低檔,籌碼面穩定,倘若無系統性風險,政府政策出現大幅轉向,大盤應可守在十年線之上,預期台灣經濟將於第二季逐步好轉,下半年企業獲利反彈可期,股價很可能提前反應,中小型股股本小、股性活潑的特性,將使其更容易展現爆發力。
目前全球股市波動已漸漸收斂,葉獻文認為,油價不再恐慌性下跌,人民幣走貶已經有改善,外資嗅到了台股的上漲動能,資金從貨幣市場型基金轉往股市,外資在台指期多單仍超過3萬口,倘若守在2萬5千口以上,外資的態度都可以偏多解讀,建議目前可分批或定期定額參與台股基金。
附表:各類型台股基金績效
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基金檔數 |
正報酬機率 |
今年來平均績效 |
一般型 |
81 |
86% |
2.68% |
科技型 |
28 |
100% |
3.83% |
中小型 |
20 |
80% |
3.17% |
中概型 |
6 |
50% |
1.88% |
價值型 |
6 |
100% |
2.68% |
店頭市場型 |
5 |
100% |
5.79% |
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