台灣
經濟數據:(1)6月份領先指標月成長率為1.8%,優於前期之3.3%。(2)6月份同時指標月成長率為1.1%,低於前期之2.7%。
股市短評:半導體大廠日月光集團(Advanced Semiconductor Engineering)董事會同意借貸4.5億台幣給同業力晶(PowerchipSemiconductor),嘉惠後者股價大漲6.9%,創六月份以來首高;台灣科技龍頭光寶(Lite-On Techonology)第二季獲利可能大幅優於前期,遂提振其股價收紅1.4%,達六月份以來最高價;終場台股收紅0.8%。
美洲(美國與拉丁美洲)
市場概況:美國6月份新房銷售佳,帶動建設類股收紅,加以銀行類股表現亮眼,領漲美股;股市收紅,市場看佳經濟前景,使相對安全公債之魅力下滑,引十年期美債價格下跌。
經濟數據:(1)6月份新屋銷售月增率為11.0%,優於預期之3.0%,創11月份以來首高,進一步證明美國房地產市場正趨於穩定。(2)7月份達拉斯聯邦製造業展望企業活動指數為-25.5,低於前期之-20.4。
股市短評:
美國:6月份新房銷售創八年來最大升幅,暗示房地產市場可望回升,嘉惠住宅建商Centex Corp.股價走漲9.1%,率建築股收紅;又美國銀行(BOA)因資本水平上升且估值便宜,拉抬其股價上揚4.6%,並連帶推升同業富國銀行(Wells Fargo)與摩根大通(JPMorgan)股價分漲3.2%、0.6%,率金融類股收高;此外,紐約時報(New York Times)因預期利潤將回升,提振其股價勁漲16.0%;儘管保險公司Atorino與消費電子產品零售商RadioShack業績令人失望,引股價連袂收黑2.7%與6.6%,美股終場仍收紅,道指上漲0.2%,創2000年以來最大兩週漲幅。
拉美:商品價格走堅,拉抬鐵礦大廠淡水河谷(Vale)與巴西紙漿大廠VCP股價分漲0.8%與5.9%;政府擬調降銀行拆款利率,加以分析師下調對利率年增率之預估,嘉惠網路零售公司B2W個股股價走揚3.2%,推升終場Bovespa指數收紅0.2%,達十一個月來最高。
債券市場:6月份新屋銷售量成長率優於預期,暗示市場看好經濟復甦前景,使相對安全之政府公債需求下降,引十年期美債價格走跌,殖利率反向攀升。
亞太(日本,澳洲,香港,新加坡,南韓,中國)
市場概況:全球商品價格上揚,領礦業類股走高,又日本知名券商野村控股(Nomura Holding)與大和(Daiwa Securities)上季可能轉虧為盈,領金融類股走漲,加以韓國消費者信心指數上升,提振亞洲股市持續收紅;因股市表現亮眼,資金紛紛轉往收益較高之投資,遂使相對安全之日本十年期公債價格與常用以避險之日圓連袂走跌。
經濟數據:日本:6月份企業服務價格較去年同月減少3.2%,再添日本陷入通貨緊縮風險之證據,主因為服務業需求減縮。南韓:7月份消費者信心指數為109,優於前期之106,創七年來首高。
股市短評:全球鎳價與鋁價連袂走強,提振礦業巨擘力拓(Rio Tinto)、澳洲鐵礦砂廠(FortescueMetals)與中國鋁業(AluminunCorp. of China)股價分漲3.8%、3.2%與4.5%,率礦業類股收紅;日本証券業巨頭野村控股(Nomura Holding)、大和證券(Daiwa Securities)上季皆可能出現獲利,遂提振共同基金銷售量與承銷收入上升,股價分漲3.1%、4.5%,率金融類股走強;韓國消費者信心指數升至七年來首高,嘉惠韓國百貨業龍頭Lotte Shopping個股股價上升5.8%;又據傳日本電器龍頭日立(Nikkei)將收購五家上市公司分支的所有股權,鼓舞其股價走揚3.4%;此外,中國暫停新股上市解令後,成渝高速(Sichuan Expressway)首日上市勁漲203.0%;終場MSCI亞太指數收紅1.1%,創2004年來最長漲勢。
債券市場: 亞股持續收紅,市場資金紛紛轉往高收益之投資,遂使相對安全公債需求走軟,十年期日本公債價格下滑,殖利率反向上升。
匯率市場:股市表現佳,加以美國與德國經濟數據表現亮眼,暗示全球經濟可能趨穩,遂使常用以避險為目標之日圓需求下降,造成日圓走貶。
歐洲(英國,德國,法國,東歐)
市場概況:市場認為各企業財報可期,輔以德國消費者信心指數上揚且美國6月份新房銷售佳,引投資者看俏經濟好轉前景,拉抬股市收紅;股市表現亮眼,資金紛紛轉往收益較高之投資,引相對安全之公債價格下跌。
經濟數據:歐元區:M3(經季調)6月份月增率為3.5%,低於前期之3.7%,創下貸款增速首低,主因全球衰退令企業縮減投資規模。德國:(1)6月份進口物價指數月成長率為0.4%,低於預期之0.7%。(2)Gfk對於8月份之消費者信心調查為3.5,達十四個月來首高,暗示市場看好經濟復甦前景。法國:6月份求職者淨變動指數為-18.6,低於前期之36.4,暗示全球經濟狀況可能好轉。
股市短評:
歐陸:投資者預期各企業財報應持續以獲利居多,加以德國消費者信信指數第三個月上升,暗示經濟狀況趨穩,遂拉抬歐股買氣;市場看佳銅需求前景,引銅價攀升,嘉惠礦業龍頭必和必拓(BHP) 、德國礦業巨擘Thyssenkrupp與Salzgitter股價分漲1.5%、2.7%與2.5%;此外,金融機構LGT同意收購商業銀行(Commerzbank)部份Dresdner Bank之股份,推升後者股價攀升5.8%;又德意志銀行(Deutsche Bank)與德國太陽光電大廠Solarworld預估第二季獲利可望攀升,分別拉抬股價走漲2.2%與4.8%;汽車業龍頭Volkswagen據傳將賣出部份股份以維持信用評等,拖累其股價下挫1.9%,終場道瓊歐洲600指數仍收紅0.4%,創八個月來首高。
英國:受惠於美國6月份新房銷售佳,加以全球銅價走強,遂提升英股市場投資信心;全球最大教育出版集團Pearson因擴大其國際事業版圖並降低對廣告收入之依賴,使上半年獲利轉虧為盈,拉抬股價勁漲12.0%;儘管容器製造公司Rexam之信用評等遭知名券商高盛(Goldman Sachs)調降,造成前者股價下跌12.0%,又歐洲最大航空公司Easyjet、英國航空(BritichAirways)與股價分別下挫3.4%、2.9%,大盤個股仍多數走紅,終場英股走揚0.2%,創2004年來最長漲勢。
東歐:花旗集團(Citigroup)上調俄羅斯股票之評等,拉抬股票市場買氣,並連帶調升鉀肥生產商Uralkali之目標股價,推升後者個股股價走強7.5%;此外,原油價格攀升,拉抬俄國原油大廠Tatneft股價上升4.8%,終場RTS美元指數收紅。
債券市場:德國消費者信心指數攀升,優於預期,暗示經濟開始復甦,遂使相對安全之公債需求力下降,引十年期歐債價格走滑,殖利率反向上升。
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