四月選擇權方面,選擇權方面,買權較最大成交量集中在7800-8000,上檔壓力漸增,隱含波動率呈現上揚,搶短買盤進場。賣權方面,隱含波動率也呈現上揚,7700
的未平倉量減少,並向下7400-7200佈局,7400以下賣權增加約1萬4仟多口,顯市場認為支撐將逐漸下移,底部的支撐仍待測試。選擇權整體未平倉量P/C
ratio 微升1.03,也並未有大幅轉空的現象
農曆年後,股市重挫後,出現較大的反彈波指數再度攻上7900點,選擇權隱含波動率隨著盤勢波動也居不高,由隱波的變化來看,盤勢仍然趨向較大的波動,目前來看全球股市仍存在著系統風險仍未解,在選擇權的操作上建議建立多頭價差或空頭價差,將風險鎖住,同時也避免時間價值的的耗逝及隱波的下降。
四月 |
隱含波動率 |
增/減 |
OI |
增/減 |
OI P/C |
增/減 |
CALL-PUT最大OI |
CALL |
19.5% |
1.0% |
253008 |
28995 |
109.67% |
-3.56% |
CALL |
PUT |
PUT |
19.4% |
0.8% |
277472 |
23822 |
8200 |
7500 |
選擇權架構分析
θ |
△ |
隱波 |
漲跌 |
成交價 |
履約價 |
成交價 |
漲跌 |
隱波 |
△ |
θ |
-5.17 |
0.57 |
20.3% |
-41 |
172 |
7700 |
120 |
29 |
20.0% |
-0.43 |
-4.71 |
-5.18 |
0.46 |
19.6% |
-33 |
118 |
7800 |
169 |
40 |
19.8% |
-0.54 |
-4.71 |
-4.78 |
0.35 |
18.7% |
-27 |
74 |
7900 |
222 |
45 |
18.4% |
-0.65 |
-4.31 |
-4.08 |
0.25 |
18.2% |
-17 |
44 |
8000 |
293 |
53 |
18.1% |
-0.75 |
-3.60 |
-2.35 |
0.11 |
17.4% |
-7 |
12 |
8200 |
460 |
70 |
16.8% |
-0.89 |
-1.86 |
未平倉量 成交量 call/put圖
十大法人部位分析
台指期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
台指期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
本日 |
17734 |
12592 |
5142 |
本日 |
17734 |
7475 |
10259 |
增減 |
508 |
193 |
315 |
增減 |
1632 |
710 |
922 |
|
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
本日 |
21670 |
17280 |
4390 |
本日 |
20313 |
10811 |
9502 |
增減 |
-126 |
120 |
-246 |
增減 |
1439 |
1197 |
242 |
電子期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
電子期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
本日 |
3534 |
4451 |
-917 |
本日 |
1420 |
4451 |
-3031 |
增減 |
-447 |
249 |
-696 |
增減 |
-364 |
249 |
-613 |
|
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
本日 |
4718 |
6433 |
-1715 |
本日 |
1420 |
6321 |
-4901 |
增減 |
-331 |
307 |
-638 |
增減 |
-560 |
195 |
-755 |
金融期 |
五大交易多單 |
五大交易空單 |
五大淨多單 |
金融期 |
五大特定多單 |
五大特定空單 |
五大淨多單 |
本日 |
1631 |
4274 |
-2643 |
本日 |
326 |
4274 |
-3948 |
增減 |
-516 |
-391 |
-125 |
增減 |
-879 |
-391 |
-488 |
|
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
|
十大特定多單 |
十大特定空單 |
十大淨多單 |
本日 |
2409 |
5965 |
-3556 |
本日 |
591 |
5965 |
-5374 |
增減 |
-620 |
-891 |
271 |
增減 |
-996 |
-891 |
-105 |
CALL |
十大交易
多單 |
十大交易
空單 |
十大淨多單 |
本日 |
120897 |
114825 |
6072 |
增減 |
8562 |
13891 |
-5329 |
PUT |
十大交易
多單 |
十大交易
空單 |
十大淨多單 |
本日 |
126330 |
88026 |
38304 |
增減 |
19336 |
1230 |
18106 |
|