1992年至1993年間,大陸經濟景氣過熱,房地產持續升溫,也是大陸水泥行業發展的「黃金歲月」。當時水泥成為緊俏商品,供不應求。經過「官倒」的層層加價,水泥價格飛漲。但從1993年下半年起,大陸開始實行宏觀調控,治理整頓,收縮投資規模。5年來,由於市場對水泥的需求迅速萎縮,水泥行業失去了繼續增長的動力,行業生產能力過剩。而市場上水泥價格下滑,原材料及人工費卻不斷上漲,導致大部分水泥企業出現了業績大幅下滑。由此可見,水泥行業作為重要的基礎建築材料工業,受國民經濟的宏觀政策影響很大,產品需求受國家經濟發展速度、投資規模的制約,效益隨固定資產投資規模的增減而變動。但自1998年至今大陸為了因應亞洲金融風暴的負面影響,為了確保每年8%以上的經濟增長率,為了國民經濟的永續發展,為了創造更多的就業機會,中國政府以更積極態度主導其經濟活動。在農田水利、道路交通、能源電力、通信環保等基礎設施建設上不斷大興土木,引領大陸水泥市場另一新的契機。
若從公共工程的推動,民間不動產市場的高成長以及每人平均之消耗量來看,大陸水泥市場有很大的成長空間,但以靜態的供給需求數字看,仍處於供過於求,2001年生產6.21億噸,但銷售量僅為5.9億噸左右,但近年來政府對水泥行業的政策導向,將使大陸水泥行業的生產、競爭更為有序,有利於大陸水泥行業的持續成長。目前,大陸水泥行業按「上大改小」的方針,有關部門對已有的近100家大型水泥企業進行重點扶持,並將旋窯水泥作為行業發展方向,採取「低投資型,裝備國產化」的措施,發展符合規模經濟要求的新型方法水泥生產線。同時,以「限制、淘汰、改造、提高」為方針,對一些生產低標號水泥、技術落後、規模小、效益不佳的小企業予以破產兼併,以解決長期以來大陸水泥行業低標號水泥過剩、高標號水泥供不應求的結構性矛盾。由此可知,經過此次大規模的產業結構調整,大陸水泥需求未來將呈現穩定成長的態勢。
大陸歷年水泥產銷統計 單位:仟噸
|
1992 |
1993 |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
生產量 |
309,217 |
360,000 |
406,000 |
442,000 |
470,950 |
493,000 |
536,000 |
573,000 |
597,000 |
621,000 |
總消耗量 |
283,960 |
337,910 |
382,860 |
436,350 |
461,516 |
483,000 |
527,800 |
557,000 |
580,000 |
590,000 |
每人平均銷耗量(公斤) |
244 |
287 |
322 |
363 |
380 |
393 |
426 |
445 |
473 |
480 |
資料來源:台灣區水泥同業公會出版之台灣區水泥工業概況(1996-2002年版)
大陸水泥市場以南方沿海、長江三角洲、中下游及渤海灣等地為主要區域,此三大區域之產量或需求量,就佔了全國六成以上,預計2005年需求量將達3.7億噸,而華東地區為大陸經濟最發達的地區,水泥需求量佔全國1/3強,其涵蓋了上海、江蘇、浙江、安徽、江西、福建及山東等六省一市。此地區2001年的產量較2000年增加1,007萬噸,散裝水泥量則增加1,087萬噸,可見散裝水泥在經濟發展較發達的省份成長較快速。
華東地區2000年、2001年水泥產量 單位:萬噸/%
地名 |
2000年 |
2001年 |
水泥產量 |
散裝水泥量 |
散裝率 |
水泥產量 |
散裝水泥量 |
散裝率 |
上海市 |
393 |
333.53 |
33.41 |
335 |
401.04 |
33.42 |
江蘇省 |
4,599 |
1,184.03 |
25.74 |
5,132 |
1,476.26 |
28.77 |
浙江省 |
4,257 |
1,384.01 |
32.51 |
4,763 |
1,834.39 |
38.51 |
安徽省 |
1,906 |
374.80 |
19.66 |
2,133 |
542.45 |
25.43 |
福建省 |
1,514 |
236.55 |
15.62 |
1,526 |
271.32 |
17.78 |
江西省 |
2,198 |
319.10 |
14.52 |
1,607 |
224.93 |
14.00 |
山東省 |
6,547 |
1362.80 |
20.82 |
6,925 |
1,531.46 |
22.11 |
合 計 |
21,414 |
5,194.82 |
24.26 |
22,421 |
6,281.85 |
28.02 |
資料來源:嘉新水泥
看好大陸水泥內需市場,台灣水泥業者亦紛紛至大陸投資設廠,台泥投資人民幣2.4億元,在福州設立年產量150萬噸的水泥研磨廠,主要是看好福建當地水泥市場,另外為台灣水泥生產過剩尋求出路的打算,透過船運的方式,直接將台泥和平廠的熟料,經日本石壇島,轉運至福州研磨生產。但目前熟料之來源優先考慮向日、韓或菲律賓等其他國家購進低成本的料,以提升產品競爭力。另外,有實際投資設廠之公司則為嘉泥及亞泥,由於水泥廠之礦源、運輸與銷售腹地之開發程度為投資決策之重要參數。在礦源方面,由於品質較好的礦源有限,且礦源在中國是屬國有,取得使用權須經國家同意;在運輸及銷售方面,由於水泥產品笨重容易受潮不耐久藏且運輸成本高,因此運輸地區有一定的範圍限制,這些特性使得水泥業容易形成區域性的寡佔市場。所以,水泥廠之設置地點將決定其營運成功與否最主要之關鍵因素,嘉新水泥是台灣第一家至大陸設廠的公司,其京陽廠濱臨長江口,且擁有中國內河航運權與沿海航運權,銷售腹地涵蓋了中國最富庶的華東地區與長江流域。亞泥主要設廠在江西位在長江流域中上游,銷售腹地涵蓋長江流域。若從生產效率來看嘉泥由於較早投資大陸市場,故其嘉泥京陽廠毛利率較亞泥九江廠高約10%。故以現階段來看,目前亞泥在大陸所作之投資並不如嘉泥優越,但若以大陸未來之成長潛力來看,未來兩家公司的發展將相當值得期待。
嘉泥及亞泥在大陸水泥廠之比較
公司 |
嘉泥 |
亞泥 |
水泥廠 |
江蘇嘉新京陽水泥(京陽廠) 江蘇聯合水泥(船山廠) |
江西亞東水泥 |
設立時間 |
1998年 |
2000年 |
投資金額 |
20-25億人民幣 |
15億人民幣 |
銷售腹地 |
長江流域與華東地區 |
長江流域 |
產量 |
京陽廠—274萬噸 船山廠—25萬噸 |
150萬噸 |
擴廠計劃 |
船山廠擴增至150萬噸 京陽廠設第二座窯產能可達550萬噸 |
亞東水泥設第二座窯 武漢舍第二座水泥廠 |
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