今(27)日台股開高走低，近來募集熱烈的平衡型基金在台股回檔期間展現抗跌力道。國內股市從3月初開始回檔整理，期間震盪劇烈，投資人大嘆操作難為。大盤指數從今年最高點7135點回檔至今已出現反彈，同期投資國內上市、上櫃股票型、平衡型基金中僅有大華趨勢、凱基精算家、日盛基金、寶來精準中小、寶來績效之淨值仍維持正成長，績效表現前十名的基金中，平衡型基金便佔了6檔。

國內股市在總統大選前相繼面臨漲高獲利賣壓、政治紛擾、美國市場預期降息及中國大陸對經濟降溫引發全球股市下挫，緊接著伊拉克地緣政治不安促使石油價格上漲，使得台股從3月5日登上7135點之今年高點後便步入震盪整理格局，大盤指數下跌至5450.72點後出現止跌反彈，至昨日(5/26)跌幅為-15.53%，期間最大跌幅達-23.6%。

整體國內上市股票型、上櫃股票型、平衡型計250檔基金中，從今年3月台股從最高點展開修正至今反彈期間，報酬率差異拉大至1.87%~ -18.67%，平均跌幅為-7.42%。眾基金中僅有五檔淨值維持正成長，分別是大華趨勢1.87%、凱基精算家1.87%、日盛基金0.76%、寶來精準中小0.72%、寶來績效0.31%。

在這次台股修正期間，平衡型基金發揮抗跌功能，除了績效表現最佳的大華趨勢與凱基精算家都是平衡型基金外，跌幅控制在1%以內的18檔基金中，更有12檔是平衡型基金。此外，大華投信、寶來投信、日盛投信、凱基投信都各有2檔基金進入前18名。

平衡型基金在近年來備受市場青睞，截至今年4月份平衡型基金總規模達2183億，是去年同期的3.84倍，市佔率亦從去年4月份的1.9%擴張到今年4月份的7.10%。在股市回檔期間，平衡型基金可大幅降低持股的彈性，在基金特性上便具備抗跌的條件。

分析台股從今年以來的最高點7135點回檔以來，至昨(26)日績效表現前10名的基金中， 持股比重在股市重挫至5450.72低點的前一週，所有平衡型基金持股均降至65%以下，其中，中興幸福、兆豐國際平衡、富鼎優選基金的持股低至11.55%、13.34%、15.44%，大華趨勢持股為60.24%，但上週已調高至70.64%，平衡型基金進可攻、退可守的功能達成了股市回檔時抗跌、多頭時上漲的效果。