專注選股 目光轉向傳產
美國參議院通過決議,將授權提高美國舉債上限延長到明年2月7日,也會支應聯邦政府重開預算到明年1月15日,並且將與眾議院成立聯合委員會,針對預算進行討論。美國避免了倒債危機,激勵全球股市上漲;不過,協商時程推遲至明年第一季,仍是潛在干擾因子。
統一台灣動力基金經理人林彥良表示,美國舉債上限議題是短線干擾台股走勢的主要因素,美國兩黨協商角力使得消息面忽空忽多,台股也隨之震盪盤整,市場保守觀望,成交量能萎縮,加權指數不易衝過前高8439點,但向下空間也不大,操作上專注於選股,由於電子股缺乏殺手級產品,預期資金及市場目光會持續轉向傳產股。
林彥良指出,美國兩黨為舉債上限及預算案的爭議協商,已經不是第一次,去年也造成全球股市短線波動,不論最後協商結果如何,終將取得共識,回歸正軌。由於美國聯準會(FED)已於9月決議將量化寬鬆(QE)緩退,全球資金面仍然充沛,加上歐元區製造業採購經理人指數(PMI)連續3個月呈現擴張,中國大陸景氣也穩定回升,台股邁入有基本面支撐的行情。
產業方面,林彥良表示,電子股第四季缺乏令人驚豔的殺手級產品,無法有效刺激市場買氣,市場對新品銷售量的預估轉為保守,電子廠商營運動能減緩,資金轉向流入傳產股;再加上此波外資買超,也從電子權值股移情鎖定大型金融股,使得電子股占大盤的成交比重逐步下降。由於第四季到明年第一季為傳產旺季,預料市場資金仍會持續流入傳產族群。
看好投資方向,林彥良說,中國景氣緩步往上,且基期仍低,中國內需、品牌、通路、基礎建設有表現機會;受惠於歐美景氣復甦的循環性消費類股,例如汽車、建材、工業電腦及民生需求類股,業績成長可期;至於新產品應用及未來向上趨勢產業,則看好新一代體感應用、指紋辨識、雲端、4G通訊、製藥及功能性紡織品等,可望帶動新的產業商機,產業市值成長空間大。
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