US美債:
30年美債近一週表現持續弱勢,主要仍是受到國際股市續彈導致資金避險需求降低影響,另一方面美國上週五公佈的成屋銷售亮麗加重市場的賣壓,10年美債明顯相對強勁,從價差走勢圖就可看出價差一直在收斂中,也符合了聯準會消去緊縮貨幣政策的言論方向,不過就美債近一年的走勢可看出市場已經陸續在反映預期降息的心態,就在等待近年來首度降息的時點,但近期在油價受美伊情勢再度緊張下走高,又為通膨問題增加變數,聯準會恐會膠著在通膨升高與經濟下滑的尷尬處境許久。從CFTC公佈至3/16日止期貨場內多空部位,美30年債的非商業部位以基金為主淨空單增為9.9萬多口,商業部位則淨多單增為10.8萬多口,10年美庫的非商業部位則是淨多單大升近44.3萬口,商業淨空單則大升到41.4萬多口,顯示基金方面預期聯準會將降息,持續積極進行價差單,買短債空長債。技術面,美三十年債近一週失守月線後低點一度微幅跌破季線,不過從選擇權的買權價格變動跌幅偏低看來,市場逢低買氣仍屬強勁,週三亞洲盤受到國際股市大挫的影響開始反彈,加上短期均線負乖離屬超賣,但回不遠的半年線將是短線走強的訊號,波段上持續觀察長期上升線(本月約落在在112*12附近)何時收復。10年美庫再失守主要肩部區域以後氣勢也轉弱,不過美股相對轉弱後逢低買進意願仍高,波段上仍須站回月線才有再度走強的條件。
本週美國重要數據有週三2月耐久財訂單(預估月增3.0%、前值月減7.8%,不含運輸前值月減3.1%),週四第四季GDP平減指數終值(預估1.7%前值1.7%)、第四季GDP終值(預估年增2.2%、前值年增2.2%),第四季PCE物價指數終值(前值-0.9%,核心部分前值1.9%),第四季個人消費支出終值(前值4.2%),3/17日當週首次申領失業金人數(預估32.0萬、前值31.6萬),2月事求人指數(前值32),週五有2月個人收入(預估月增0.3%、前值月增0.1%)支出(預估月增0.3%前值月增0.5%),2月PCE物價指數(前值月增0.2%、年增2.0%),2月核心PCE物價指數(前值月增0.3%、年增2.3%),3月密大消費者信心指數終值(預估88.8、前值88.3),2月營建支出(預估月減1.0%、前值月減0.8%),3月芝加哥採購經理人指數(預估49.0、前值47.9)。
美債現貨2007年標售月份與日期(供給面擴大可能短暫抑制期貨價格的參考):
30年期:2/8、5/10增額發行、8/10、11月增額發行。
10年期:2/7、3/13增額發行、5/8月、6/12增額發行、8/8、9/11增額發行、11/8月、12/12增額發行。
5年期與2年期:每個月。3年期:2/6、5/7、8/7、11/6。
美國商品期貨委員會期貨部位多空表 鉅亨網美國債券持有淨額變動週報表 現貨價格與殖利率CNN money
美國財政部債券發行網站Future Source10年庫期貨選擇權報價Future Source30年債期貨選擇權報價
選擇權/最後交易日 |
買權OI最大量 |
買權OI次大量 |
賣權OI最大量 |
賣權OI次大量 |
美債30年5月 4/20 |
↓114 |
↓112 |
↑110 |
↑111 |
美債30年6月 5/25 |
118 |
113 |
109 |
110 |
美庫10年5月 4/20 |
110 |
109 |
106 |
107 |
美庫10年6月 5/25 |
109 |
108 |
105 |
107 |
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