美國—因升息而出現大地震
柏南克認為經濟邁向降溫但通膨風險居高不下,升息可能性升高,持續衝擊全球股市,使得全球股市上週同步重挫,國際市場資金近期流動速度快速,而美國股市及經濟的穩定度較佳,加以美國升息的預期升高,美國最晚反應,惟道瓊工業指數上週亦大跌3.16%收在10891.92,本週美國公佈多數經濟數字,生產者物價指數,消費者物價指數,工業生產指數,密西根消費者信心指數等將影響盤面,使得買氣更為弱勢,且原物料及能源股仍不斷走勢,僅內需及民生必需股支撐,且利率會議在月底才召開,因此,買盤縮手仍有下探萬點的可能。
歐洲—升息困擾盤面
由於市場憂慮利率將調高和美元貶值將拖累企業獲利性,歐洲股市持續挫。Dow Jones Stoxx
600指數上週跌幅擴大大跌3.1%,Stoxx50週指數下挫2.4%,Euro Stoxx
50指數下降3.2%。其中以銀行股及金融股為主要領跌類股,而抗通膨的房地產股如inmoliliaria conlonial
S.A上週上揚13.96%,成為相對安全類股,本週週二在美國聯準會其他多位官員暗示美國可能持續升息拖累下,挫至逾兩周來低點。西歐17家開市交易的股市中,全盤皆墨。法國CAC
40指數收盤挫2.4%,德國DAX 30指數收盤挫2.1%,英國FTSE
100指數收盤挫1.6%,由於歐洲央行官員也出現升高升息的談話,因此,在歐洲升息的疑慮下,歐洲股市短期將受到抑制,短線宜避開原物料及能源類股,長線方面企業購併與東西整合風潮持續,而企業公佈之獲利也出現明顯之成長,多頭格局未變。
日本—內外夾擊,利空不斷
受到美國柏南克強調通膨居高不下將可能再度升息以對抗通膨,衝擊全球股市,加以上週Murakami基金涉違反證交法,柏南克認為經濟邁向降溫但通膨風險居高不下,升息可能性升高,全週日經指重挫6.58%收在14750.8點,東證指數週線跌6.69%,收1498.68點,大跌107.68點,雙雙出現連續第5週週線收黑,本週由於持續衝擊全球股市,美國經濟降溫的連想,造成日本近期出口類股持續向下修正,加以日本央行總裁福井俊彥因購買村上世彰的基金,被在野黨要求下台,造成金融市場的不安,週二重挫614點,出現911以來最大單日跌幅,近期消息清淡,指數將向下修正,尤其近期漲幅較大的原物料股,住友金屬工業上週跌-14.77%,住友金屬礦山-15.84%,仍顯得弱勢,惟在內需支撐下對長多的看法仍未改變,經濟合作暨發展組織
(OECD)已在半年度展望報告中調高日本今、明兩年經濟成長率預估,分別達到2.8%、2.2%。今年經濟情況穩定成長,年底日經仍上看2萬點大關。
香港—向下修正
香港恆生指數上週(6/8~6/13)呈現下跌走勢,共下跌3.68%。香港股市目前已逐漸接受美國六月將升息所帶來的衝擊,但後市仍應關注美國升息及美股走勢。
上週香港股市表現較為突出的國泰航空、太古股份以及香港電燈等表現相對抗跌,而銀行類股也因升息而有所受惠,匯豐控股、恆生銀行以及中銀香港的跌幅也相對較小。為電信類股,如中國移動以及中國網通等。至於金屬相關類股則因內地調高資源稅且金價下滑而全面重挫。近期香港股市在藍籌股部份交投較為平淡,難以出現較大的上漲幅度,所以預計短期港股應仍會呈現向下修正格局。
中國—短期震盪
上週大陸股市受全球股市影響也呈現大幅下滑的走勢,上海A股上周(6/8~6/13)下跌2.54%;上海B股下跌6.2%;深圳A股上周下跌1.2%,深圳B
股下跌5.65%。
近來隨著IPO的進度加快,對於資金的凍結效應持續的狀況下,大陸股市恐將出現大幅震盪局面。目前真正影響大陸股市的因素大致為IPO、全流通以及QDII的等新政策的兌現,在這些政策未確實落實之前,資金投入的可能性偏低,所以在缺乏資金動能的狀況下,大陸股市短期發展空間或多或少會出現被壓縮的現象。
俄羅斯—受通膨及油價變化影響呈震盪走勢
俄羅斯股市RTS指數上週受到全球升息疑慮影響,上週(6/8~6/13)共下跌13.73%。隨著美國fed升息疑慮增加,原本流竄在全球新興市場的資金紛紛回流美國,對新興市場股市造成嚴重衝擊,俄羅斯股市一向以能源類股為重要指標,近來國際油價因地緣政治以及用油旺季供需問題趨於敏感,也連帶影響俄羅斯股市相較於其他新興市場來震盪,後續走勢仍應視美國Fed升息動作以及全球能源行情走勢而定。
上週俄羅斯股市中以電信類股Central
Telecom以等不受升息影響之類股以及能源相關類股,如Transneft等表現相對抗跌。
巴西—短期仍以觀望為主
受全球性升息的影響,本周拉丁美洲的股、匯、債市仍呈現全面下滑,為了經濟成長,雖巴西中央銀行貨幣政策委員會第八次刪減基本利率,但本週仍呈現跌多漲少的走勢,加上全球投資人轉趨保守,紛紛將資金自新興市場移出,轉向美國公債,在資金大幅減少與全球股市不佳的影響下,巴西聖保羅指數由5月9日本波高點41979點,累積重挫9131點,跌幅達21.75%。
近期世界盃足球賽開打風靡全球,尤其十分熱衷足球賽事的巴西,將牽動股市上下,昨日(13日)適逢巴西足球賽首戰,巴西政府善宣布銀行獲准在國家隊比賽的日子可以提早結束營業,法院與學校等只需上班和上課半天,股、匯市也提早兩小時與兩個半小時收盤,當日受足球賽事開打無心於股市上,使成交量大幅萎縮,加上美升息疑慮尚未消除下,巴西聖保羅指數大幅下滑707點,以32848點作收。市場並預期奪冠的國家,股市將有慶祝行情,特別是在全國人民皆熱衷賽事的國家。短期巴西仍受升息影響而維持觀望。
墨西哥—政治因素干擾股市
過去一週墨西哥股市仍呈現持續下跌的走勢,其中週一(12日)IPC指數重挫762點,跌幅達4.3%,為2002年9月以來最大跌幅,由於投資人擔心美升息情況尚未明朗,墨披索也持續走軟,累計一周貶值0.1712,貶值幅度1.51%,昨日以11.4775墨披索兌一美元作收,為2004年11月以來最低水準。
目前墨西哥總統大選已進入倒數三週,民調顯示執政黨-國家行動黨卡德隆,與左派代表民主革命黨羅培茲仍呈現不相上下的情況,由於近期羅培茲指控國家行動黨候選人卡德隆,在擔任能源部長期間假公濟私讓妻子的弟弟從中獲利2億美元,這項醜聞雖尚未獲得證實與釐清,但對國家行動黨候選人造成影響,加上世足賽適逢總統大選期間,墨西哥民眾熱衷世足賽更甚於總統大選,部分人士認為若墨西哥足球隊若能進入決賽,將掀起愛國主義熱潮,有助投票率的提升,對執政黨候選人卡德隆支持率的提升也將有幫助。短期墨西哥股市仍受政治與美升息等因素干擾,建議以觀望為主。
印度—測試9,000點支撐
上週印度政府提高國內汽柴油價格且印度盧比創下3年來的新低點,引發市場對通膨升高的隱憂,而印度政府也計畫將通膨控制在5~5.5%以內,因此在上週四調升利率1碼,除此之外並下修06-07年經濟成長到7.5~8.0%,在通膨隱憂、升息以及全球股災的拖累下,印度股市上週(6/8~~6/13)兩大指數依舊呈現震盪走勢,上周BSE指數共下跌7.11%。
近期亞洲各大股市因美國升息大舉撤出,使得一向以外資買盤為主的印度股市應聲重挫均呈現下跌趨勢,最近2天更下跌超過700點,然而除了通膨及原物料行情等大環境因素的影響之外,印度股市短期因無特殊利多足以激勵市場反彈,且基金贖回亦會對指數表現產生相當程度的壓力,所以目前仍需視外資法人動向以及美國Fed方面升息動作而定,目前須視9,000點位置是否有所支撐而定。
上週印度股市適逢全球性因素影響,各類股皆以下跌為主,但其中以能源股Reliance Energy以及NTPC
Limited表現相對抗跌,而升息影響較大的房貸公司Housing Development
Finance則出現12.67%的跌幅。
|