重點摘要
萬海(2615)3Q07亞洲航線運費已較1Q07調漲30~40美元/TEU,加上亞洲航線貨運承載率達95%,預估萬海3Q07獲利將可達18億元,IBTS預估2007年合併營收562.44億元,YoY+6.8%,稅後淨利 52.24億元,YoY+67.9%,稅後EPS2.54元,由於2H07年亞洲航線運價呈現回升,操作建議維持買進,預估至2007年底每股淨值16元,目標價2007年PBR 2X。
評論
萬海3Q07亞洲航線運費已較1Q07調漲30~40美元/TEU,而美西及歐洲航線也有100~200美元/TEU漲幅,預估在亞洲航線貨運承載率達95%情形之下,3Q07獲利將可達18億元。
萬海2H07有2艘2,500TEU、3艘4,250TEU、3艘6,000TEU新建船舶將下水加入營運,其中2,500TEU、4,250TEU船舶將加入亞洲航線營運,3艘6,000TEU船舶將出租,新增船舶獲利將貢獻於2008年。
IBTS預估萬海2007年合併營收562.44億元,YoY+6.8%,稅後淨利52.24億元,YoY+67.9%,稅後EPS2.54元,由於2H07年亞洲航線運價呈現回升,操作建議維持買進,預估至2007年底每股淨值 16元,目標價2007年PBR 2X。
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