MoneyDJ新聞 2021-08-25 12:11:51 記者 郭妍希 報導
北京當局誓言半導體製造要變得更加自給自足，分析人士認為，中美關係趨於緊張，有利蘋果(Apple Inc.)、英特爾(Intel Corp.)及半導體設備廠商，但記憶體、硬體業者恐受到打擊。
Seeking Alpha 24日報導，CFRA分析師Angelo Zino發表最新研究報告指出，中美政治角力有利蘋果，該公司有望繼續稱霸中國高階智慧機市場。英特爾透過「IDM 2.0」、成為全球性晶圓代工巨擘的策略則有望在2023年增添動能。
Zino報告稱，半導體製造設備不但價格昂貴、研發難度更高，因此外國的半導體設備商有望因中國政策受惠。半導體設備製造商包括應用材料(Applied Materials)、晶圓檢測設備製造商科磊(KLA)及歐洲半導體設備業龍頭艾司摩爾(ASML Holding NV)。
Zino指出，記憶體廠商面臨的風險最大(至少是一開始的時候)。他特別點名美光(Micron)及硬碟機製造巨擘Western Digital Corp。與此同時，傳統硬體廠商(例如HP、Dell)面臨中國報復行動的風險最大，主因北京可以輕鬆找到替代業者(例如聯想集團)，還可能藉由封殺美國知名企業而造成影響。
投資中國者目光轉向半導體、綠能
北京政府近來頻頻揮出監管重拳，投資中國的交易者如今把目光轉向半導體、可再生能源及專注消費者相關的企業，認為這些產業站對邊、有望不受當局干擾。
路透社8月12日報導，財富經理人認為，中國領導層為了實現「共同富裕」(common prosperity)的目標，不惜犧牲民間產業的獲利，過去幾個月接連打擊補教業、大型科技業者的作法就是一例。然而，就在騰訊、阿里巴巴等網路巨擘股價下殺之際，改革時站對邊的企業股價卻水漲船高。
舉例來說，6月以來，中國追蹤乾淨能源、半導體類股的指數至今已大漲超過30%，表現優於整體大盤的5%跌幅，也遠遠擊敗香港科技股的15%跌勢。
JP Morgan Private Bank投資策略長Alex Wolf說，當局有電動車、可再生能源、半導體應自給自足的觀點，這些產業有望繼續獲得政府奧援。他表示，另一項政策則是升級製造業。中國對此非常積極，也在五年計畫表達野心。
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