MoneyDJ新聞 2024-12-23 06:17:49 記者 黃文章 報導
倫敦金屬交易所（LME）3個月基本金屬期貨12月20日全面上漲，受美股回升以及美元指數下跌的支撐。期銅上漲0.7%至每噸8,941美元，期鋁上漲1.1%至每噸2,535美元，期鉛上漲0.4%至每噸1,980美元，期鋅上漲0.1%至每噸2,972美元，期錫上漲1%至每噸28,689美元，期鎳上漲1.6%至每噸15,356美元。上週，銅鋁鉛鋅錫鎳分別下跌1.3%、3.1%、1.7%、3.8%、1.1%、3%。
美國商品期貨交易委員會12月20日報告顯示，截至12月17日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約期銅投機淨多單較前週減少46%至5,940口，創下9個月新低。
澳洲工業、科學和資源部12月20日發布資源和能源季報表示，澳洲政府預測，截至2025年6月的財政年度內，資源與能源出口收入將年減約10%，降至3720億澳元（約合2316億美元），主要原因是鐵礦石價格下跌以及全球經濟增長相對疲弱。報告指出，美國當選總統川普政府在貿易、化石燃料生產和氣候變化方面的政策可能會影響其預測，特別是保護主義政策可能帶來變數。
報告表示，作為澳洲出口收入的主要來源，鐵礦石的出口收入預計將年減約五分之一（300億澳元），至1080億澳元，主要因為對中國經濟的擔憂加上全球供應激增。報告將鐵礦石價格的預測小幅下調每公噸1美元，預計2025財年為每公噸83美元，2026財年為每公噸77美元。
鐵礦石供應增長的主力是力拓公司（Rio Tinto）部分持有的幾內亞西芒杜鐵礦（Simandou）礦山將於明年開始生產。一旦全面投入運營，該礦山將向約25億噸的全球市場增加6000萬噸的供應量。由於供應增加導致價格下滑，澳洲鐵礦石出口收入預計在2026財年將進一步下降11%。
2025財年澳洲黃金出口收入預計年增10億澳元，達到340億澳元。2024年平均金價預計為每盎司2365美元，較上年度上漲22%，主要受全球經濟不確定性及主要央行寬鬆貨幣政策的推動。預計2025年金價將保持高位，平均金價預估將年增6%至每盎司2,513美元；但到2026年可能開始回落，平均金價預估將年減9%至每盎司2,294美元。
2024年第三季度澳大利亞黃金產量增加了0.5公噸，達到74公噸。預計2024-25財年澳洲黃金產量將年減9%至234公噸，但2025-26財年隨著新項目和現有礦山擴建的投入運營，產量預估將年增12%至263公噸。報告認為，地緣政治不確定性和全球貨幣政策寬鬆使投資者重返黃金ETF市場，較低的利率環境降低了持有黃金的機會成本，也將推動需求。
2024年第四季度，澳大利亞氧化鋁離岸價格（FOB）創下歷史新高，原因是來自澳大利亞和幾內亞的氧化鋁與鋁土礦供應減少。受氧化鋁價格和鋁土礦出口量驅動，預計2024-25財年澳大利亞鋁、氧化鋁與鋁土礦的出口收入將創下200億澳元的新高。
報告表示，2024年第三季度，由於電動車需求強勁，全球原鋁需求較上年度增長5.6%，達到近1900萬噸。該季度全球售出約280萬輛電動車，較上年度增長15%，其中中國售出近200萬輛，佔全球銷量的72%。亞洲、歐洲和美國的汽車製造商為降低生產成本，更多使用回收鋁，推動次級鋁需求較上年度增長3.6%，達到640萬噸。
全球原鋁生產增長也使氧化鋁需求較上年度增長1.7%，達到3500萬噸，其中中國和印度的需求分別增長3.3%和2.6%。然而，澳大利亞氧化鋁生產下降導致全球鋁土礦需求較上年度下降0.5%，至8900萬噸。
報告預估，電動車製造、低排放技術（包括太陽能板和風力渦輪機部件的生產）將推動全球鋁需求從2024年的7200萬噸增長至2026年的7500萬噸。中國和印尼的太陽能與風能項目快速增長，也將進一步提升鋁需求。例如，印尼的太陽能板生產能力預計從2023年的8吉瓦增至2024年的30吉瓦。
全球原鋁產量的增長預計將在未來幾年推動氧化鋁需求，2024年增長2.7%，2025年增長1.5%，2026年增長1.7%。隨著中國、印度和印尼氧化鋁產量的增加，全球鋁土礦需求預計到2026年增長至3.71億噸。未來幾年，電動車及清潔能源技術的發展將是推動鋁及相關資源需求的主要動力。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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