統一龍馬基金五月份市場回顧與操作策略

聯準會官員鷹派言論、中美貿易戰再掀使全球股市震盪加劇，加上經濟數據不 佳、通膨數據停滯使降息時程延後等不確定性出現下，須留意資金面獲利了結 賣壓。從產業面來看，輝達營運展望及拆股計畫等利多激勵下，有利股市修正 後回歸基本面利多，市場目光終將聚焦產業動態。

台灣是全球AI代工王國的地位明確， CSP大廠資本支出的增加、 2H24科技應 用加速擴展下，市場資金可望持續圍繞在人工智能的相關商機。此外，台北國 際電腦展即將展開，半導體三大巨頭輝達、超微和英特爾等企業之領導人陸續 抵台，為台灣在疫情後首次科技產業高規格活動；英特爾及超微新平台推出， 也有利產品規格升級，對台廠獲利帶來正面挹注。

整體而言，聯準會貨幣政策朝向寬鬆方向趨勢明確，加上下半年還有美國總統 大選的行情助攻下，有利股市多頭行情延續至年底。看好具備高成長潛力的科 技股，包括AI伺服器相關的IC設計服務、 PCB、散熱零組件及半導體代工等， 持股續抱績優類股。

基金看好類股如下：

生成式AI：隨著ChatGPT衍伸的科技熱潮，讓科技業重構產品應用與創新， 加上Intel、 AMD伺服器新平台放量可期，相關供應鏈明確受惠。

半導體產業溫和復甦，產業供需結構調整之景氣循環股。

營運成長明確兼具高殖利率之個股