統一黑馬基金六月份市場回顧與操作策略

美國核心CPI通膨降溫趨勢回到緩降軌跡路線，聯準會認為有必要再多觀察數個 月失業與通膨數據，耐心等待就業市場走弱與通膨數據趨近2%，才會啟動降息 措施，但首季GDP QoQ+1.4%，增速放緩且5月領先指標較前月下跌， PPI降溫， 密大6月消費者信心指標惡化，金融市場對9月份Fed降息預期機率顯著提升。

預期美股走勢持續正向，主流仍為AI相關族群與營運獲利展望佳之大型科技 股，台股與美股產業發展關聯度逐漸加大加深，預期台股也將持續受益美國經 濟發展之商機。

美國總統競選第一場辯論會後，預期川普勝選機會上升，美股走勢恐面臨高檔 震盪並影響台股走勢，未來宜嚴格檢視各公司第二季財報與未來營運展望，逢 震盪整理，調整出最佳投資組合。

時序進入7月，下半年起AI正式從雲端應用擴展至使用者端，包括AI PC、 AI手機 等各式AI終端應用將蓬勃興起，亦帶動新的產業投資與個股機會。

基金看好類股如下：

今年起半導體產業進入復甦成長，其中AI、 HPC、 5G為驅動主力。

綠色能源概念，在ESG時代更是投資機會所在。

AI PC系統與零組件帶來全面規格升級，相關廠商未來營運商機大。

記憶體、手機、 NB為率先復甦產業，帶動相關廠商供應鏈成長機會。

美國大基建計畫，對網通、新能源、電動車等加大投資建設，將帶來相關產業 市場蓬勃發展機會。

AI應用逐漸從Cloud端走入Edge端，因此AI PC、 AI手機、 AI NB各種AI應用 裝置為後續產業發展成長機會，相關廠商受益大。

台電電網建設商機，有利相關產業公司營運展望。

下半年iPhone銷售預期，受益AI效應，相關概念族群營運展望佳。