合庫台灣高科技基金八月份經理人評論

9 月市場觀察重點包括 Apple 發表新產品 iPhone 16、 國際半導體展、 柏林消費電子展、美國聯準會貨幣政策等， 以及美國總統辯論會， 其結果將會影響資本市場對未來美國政策可能的改變。

研判 9 月份開始進入降息循環後，經濟活動將可擺脫過去 2 年的慣性，消費信心、資本支出及原物料需求都將自谷底打底反轉。雖然長線仍看好 AI 產業的發展，但是全球投資人已對 AI 產業高成長的持續性出現雜音，在 AI 重要指標輝達股價未能有效止跌走穩前，市場資金仍將偏重具題材性中小型股。基金操作上，將持續觀察美國科技股走勢與國際局勢動態調整持股比重。