扼腕！美屆臨退休族群 近1/3認賠殺出 錯過美股反彈

3月份的美股股災，吸引美國散戶大軍搶進，目前為止報酬豐厚。但是也有一批人眼看退休在即，選擇在股市低點認賠殺出，結果美股迅速反彈，讓他們相當扼腕。

華爾街日報15日報導，新冠肺炎衝擊全球，許多經濟學家相信，美國需要將近十年時間才能復甦。這讓接近退休年齡的族群，面臨人生最艱難的投資決策：是要等候股市的緩慢反彈、或是乾脆認賠出場。富達投資(Fidelity Investments)數據顯示，數百萬人可能選擇了後者。2~5月份之間，65歲以上的投資人，有近1/3出售全數持股。作為對照，若涵蓋各年齡層，只有18%投資人在此一期間清空手上股票。

62歲的眼科醫生Craig Sklar想在幾年後退休。疫情蔓延時，他的投資組合價值狂瀉，私人診所的生意也一落千丈。他決定不能冒險讓資產組合再受打擊，1~3月初時，他虧本售出多數持股。他說：「我沒有10~15年的時間打平虧損。未來我會需要現金生活」。不料美股迅速反彈，今年至今標普500指數的跌幅縮小至5.1%、道瓊工業平均指數的跌幅也縮至9.7%。

金融顧問多半建議快要退休者，慢慢減少股票等風險資產的曝險，並增持公債等較保守的資產。但是不會鼓勵完全退出股市。理財規劃顧問(certified financial planner)Sarah Catherine Gutierrez說：「賣股時必須兩度做出正確判斷：正確判斷市場會續跌，並正確判斷重回股市時、市場會走高。問題是很少人能這麼準確」。但是Gutierrez也坦承，對沒有足夠現金度過經濟低潮者，他們會有極大衝動要賣股出場。

CNBC、Yahoo Finance去年底報導，全球平均壽命不斷延長，65歲退休或許已經是過去式。訪調顯示，美國半數以上員工都認為，到了65歲仍會繼續工作。一項針對銀髮族的調查更顯示，仍在職的年長者預估，要到72歲才會退休。

美國泛美退休研究中心(Transamerica Center for Retirement Studies)訪調顯示，54%受訪的美國在職員工表示，他們預期自己65歲之後才會退休、或是不打算退休。只有24%受訪者預期自己能在65歲時退休、22%計畫在65歲之前退休。在職銀髮族看法更悲觀，Provision Living訪調1,032名65~85歲的在職工作者，他們平均估計自己72歲才會退休。

泛美退休研究中心執行長兼總裁Catherine Collinson表示：「人們想延長就業生活、並計畫在退休後持續工作。大體而言，許多人沒存夠錢能舒適退休。」55%受訪者表示，退休後打算從事兼職或全職工作。主要原因多是經濟因素，不過也有人說是想健康老去、避免社會孤立。

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