美股3月季節性表現不佳,受經濟數據疲軟、短期市場混亂及企業裁員影響,宏觀 經濟壓力加劇。此外,消費者信心下滑與通膨持續,市場甚至擔憂美國可能步入停
滯性通膨,導致四大指數持續探底。 3月份NVIDIA舉辦GTC大會,展示AI在各產 業的應用前景及相應硬體規格。雖然相關個股股價未明顯反應,但認為AI並非泡
沫,待此波修正後,將尋找合理價位重新買回。
目前市場焦點集中在4/2川普關稅政策是否推出最終版本,以及聯準會對升降息 的態度攸關整體資金流向。預期4月仍處於尋底整理階段,將以保守策略因應,等
待優質個股價值浮現後再行布局。
受川普政策不確定性、經濟放緩與通膨升溫影響,市場資金轉向避險資產與多元 化投資組合。黃金與抗通膨資產受到青睞,資金流入明顯增多。第二季將採取更
分散的產業配置策略,並關注大盤落底訊號。
基金看好類股如下:
主要持股分布於電子紙材料、 AI晶片設計、 AI軟體變現、 IC設計服務、高空作業 平台、電子零組件、半導體高階前端、雲安全服務、記憶體、歐洲重建原物料以
及金融等。