統一大滿貫基金三月份市場回顧與操作策略

3月美股受川普對等關稅後正式實施影響，尤其科技股指數大幅波動，台股 指數最低回落到20696點， 3月指數收低月跌幅達10.23%。隨著進入4月， 利空有機會明朗化，市場跌深在業績面支撐下有機會利空出盡。基金3月逢 低加碼跌深績優股，減碼漲多及本益比高的光纖族群、部份原物料股，整體 持股仍以AI伺服器績優成長股為主。展望未來， AI市場需求仍強勁，供應鏈 將受惠GB200陸續放量帶動業績成長，第二季待關稅議題明朗化，可能有一 波業績行情可期。

基金看好類股如下：

電子紙：電子標籤產業成長趨勢明確，且已為寡佔市場，電子紙應用面也持續 擴大，包括戶外廣告電子紙看板。另外，彩色電子書功能提升，沃爾瑪從去年 下半年開始導入4色供貨，帶動電子標籤類股業績升溫，加上亞馬遜彩色電子 書於去年第四季開案，雖然新產品初期有良率雜音，但需求成長趨勢未變，今 年可望放量並逐季向上，未來2年成長趨勢明確，故中線持有。

消費性產品：隨著DeepSeek議題發酵，未來AI應用發展可能加速軟體開發， 使成本大幅下降，並帶動消費性產品換機潮，故中長線看好。

ASIC相關股：雲端服務產業對今年資本支出看法仍不變， ASIC需求強勁，隨 CoWoS產能開出，有利供應鏈出貨並推升業績成長，故中長線持有。