兆豐中國內需A股基金十月份經理人評論

(1)基本面：國內財政刺激力度超出市場預期，調整財政預算與萬億特別國債均指向政策穩增長意願抬升。上市公司第三季報也顯示，總量層面盈利底部也已經出現，後續國內基本面有望逐步改善。外部環境來看，中美互動也取得階段性進展，美元指數上行動能轉弱，北上資金淨流出速度亦有放緩態勢。市場方面，經歷前期的快速調整後， A股估值均已回落歷史低位，當前配置具有性價比，關注市場情緒改善帶來的估值修復機會。

(2)策略面：保持大消費及科技為主的配置結構。積極在科技產業中，挖掘並加倉成長性較好、短期有催化且基本面確定性較高的標的。同時，結合短期基本面跟蹤和估值的考量，動態對組合內表現較弱的持倉及時調整。